Papo de Dividendo #51: Farmland – AMZN – KO – FB – FCAU – FPI

Papo de Dividendo #51: Farmland – AMZN – KO – FB – FCAU – FPI

No post de compras desse mês, disse que iria comentar sobre a compra da Farmland no podcast. Então cá estou. Vamos falar do que aconteceu com o Farmland e você vai ficar por dentro do que aconteceu com o maior REIT de fazendas do mercado americano. Seria uma possível fraude? O que fazer com minhas ações da FPI? Continuo como sócio ou pulo fora? Quer saber sobre isso e muito mais… Só escutar nosso podcast.

ATENÇÃO: Esse podcast é especial e tem um tamanho de 63 min então pode demorar a carregar o audio.

Nesse cast falamos da:

– COCA COLA
– AMAZON
– FACEBOOK
– FIAT
– FPI

Você pode assinar o Feed do Podcast ali do lado ou utilizando esse link, é muito pratico e simples. Veja mais papos de dividendos.

Ao dar o play pode demorar alguns segundos até que o download  do áudio seja concluído.

Viver de Dividendos Papo de Dividendo #51: Farmland - AMZN - KO - FB - FCAU - FPI
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Ex-Dividend Plus

Investe na bolsa americana e não sabe como identificar empresas fantásticas para colocar na sua carteira? O Ex-Dividend Plus é feito para lhe ajudar nos estudos de empresas da bolsa americana, temos diversas carteiras já montadas de empresas pré-selecionadas, são empresas fantásticas.

Além disto, trazemos o case de negócio de cada um dos ativos e mostrarmos a você na prática o que deve olhar e como procurar informações importante sobre as ações e REITs.

Compras Julho 2018 – MMM – PAYX – SKT – CLDT – FPI

Compras Julho 2018 – MMM – PAYX – SKT – CLDT – FPI

O aporte esse mês foi bem diversificado, comprei 3 REITs e 2 ações. Aumentando posição especifica no Farmland devido a queda momentânea. Já nas ações foi mesmo uma estratégia de manter o equilíbrio entre as classes de ativos e recompor posição em alguns ativos que haviam entrado na geladeira.

3M CO – MMM

Último aporte na empresa foi em 2014. Tem muito tempo que não aporto nela e é até bom usar o exemplo da 3M para explicar porque os leitores não devem replicar a minha carteira pública. Se você quer saber quais os melhores ativos hoje para investimento procure no XD+

Mas porque não seria legal replicar sua carteira pública VdD? O caso do 3M ela vinha crescendo e tendo bons resultados até 2014, quando comprei a empresa ela começou a ratear e a receita que vinha subindo começou a cair, saindo de 31,8bi para o fundo em 2016 apresentando uma receita de 30,1. Uma queda aí de 1,7 bilhões de receita.

Alguns podem pensar que foi uma analise errada, mas não foi, pois ela vinha crescendo até comprar a ação e depois disso que resolveu cair os resultados. Ninguém tem bola de cristal para saber o futuro, por isso é importante diversificar e acompanhar seus ativos.

Nesse meio tempo suspendi os aportes e fiquei observando o que a empresa estava fazendo, gostei das medidas da empresa e acreditei nela, portanto mantive-a na carteira e esperei os resultados.

Felizmente meu feeling não me decepcionou novamente. Os resultados positivos começaram a vir no ano passado, com a empresa apresentando um crescimento. E agora esse ano ela conseguiu atingir a receita história de +32 bilhões, ou seja reverteu o resultado ruim de 2014 e já começou novos recordes.

Vamos ver como foi o último resultado.

As vendas chegaram a 8,4 bilhões um crescimento de 7,4% no ano e um lucro por ação de $3,07 x $2,58 um baita crescimento de +19% no ano.

O setor que mais cresceu as receitas, foi a segurança e gráficos com +15,8%, o setor industrial teve +6,8%, seguido com o setor de saúde apresentando +4,9%, consumidor 4,6% e por fim o de eletrônica e energia com 3,6%.

Não precisa nem de falar que a 3M é uma baita empresa bem diversificada, só a quantidade de setores já diz um pouco isso.

A região que apresentou maior crescimento foi a Europa com 9,5%, seguido de Ásia com 7,1%, USA com 7,1% e nós na America Latina segurando a lanterna do crescimento com 3,1%.

Sigamos sócios da 3M e muito felizes agora com a retomada do crescimento, enquanto isso os dividendos não nos decepcionaram saindo de $3,42 em 2014 para $4,88 nesse último trimestre.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $19,52 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$73,05.

PAYCHEX INC – PAYX

Essa aqui já é um pouco mais conhecida aqui no blog. A Paychex é uma daquelas empresas que fica na sua sem fazer muito estardalhaço e fama, mas segue ali fazendo seu dever de casa, e diga-se de passagem, muito bem feito.

Nesse ano, fechado em junho, a receita da PAYX cresceu 7% indo para 3,4 bilhões. Com destaque para receita de serviços de RH com aumento de 14% com 1,5 bilhões, seguido de folha de pagamento com +2% indo para 1,8 bilhões e por fim um crescimento de +26% nas receitas de juros sobre fundos detidos para clientes com 63 milhões no ano.

Já o lucro tivemos um crescimento de +14% no ano indo para 933 milhões. Lembrando que a empresa esse ano completou a aquisição da dinamarquesa HR Outsourcing Holdings (HROI) um provedor líder de softwares para forma de pagamento.

Gostei muito dessa aquisição, pois as receitas de software são sempre resilientes, e especificamente essa empresa tem tudo a ver com o case de negócio da empresa e vai permitir a empresa extrair uma integração maior e aumentar o seu ticket medio.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $14,42 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$53,96.

TANGER FACTORY OUTLET – SKT

Minha última compra do SKT foi quando cheguei na marca de 100k na carteira em ações. Relembrem aqui. Dê lá pra cá tivemos um crescimento de +3% no FFO e um aumento histórico nos dividendos que cresceram para o 25º ano consecutivo.

Fundo de varejo apresentou um crescimento do FFO de +3% indo a $0,60 ou 59,3 milhões em comparação aos 57,7 milhões do ano anterior. O fundo recomprou também 444k de ações, algo em torno de 10 milhões em recompras.

Sua taxa de ocupação teve uma queda indo a 95,2% de lojas locadas vs 96,2% de 2017.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $31,51 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$117,91.

CHATHAM LODGING TRUST – CLDT

REIT de hotelaria, tinha ficado meio na berlinda pois estava focando os aportes mais no PK pra poder aproximar os dois ativos em números, mas resolvi dar uma moral pra ele esse mês.

A RevPAR (não sabe o que é isso? quem é assinante do XD+ sabe) do fundo diminuíram em 2,4% para $122 para os 40 hotéis subsidiários pelo Chatham. Já o FFO diminuiu 1,6 milhões para 16,5 milhões contra 18,1 milhões do ano passado. Considerando a FFO por ação temos o cenário de 0,36 por ação.

O fundo teve um destaque nos 4 hotéis em Houston devido ao Super Bowl, e os 3 hotéis de Washington foram impactados negativamente devido a cancelamentos de eventos do governo, na mesma ponta os hotéis localizados no vale do silício tiveram impacto negativo por eventos corporativos das grandes empresas de TI que tiveram cronogramas alterados do 1T para o 2T. Dado essas informações o portfólio tem uma previsão de crescimento de +3% no próximo trimestre.

Hotéis na Florida subiram 6,6% devido a um crescimento turístico, os hotéis do vale do silício diminuíram 5,1% devido a motivos mencionados acima. Os 2 hotéis em Los Angeles aumentaram a receita em 4,3%. E por fim a queda nos hotéis em Houston em +7% e Washington em -3,5% devido a motivos acima.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $44,88 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$167,95.

FARMLAND PARTNERS INC – FPI

Vamos fazer diferente aqui nesse ativo, quer saber o que eu penso sobre ele? Vou falar sobre isso no próximo podcast, então fica ligado na nossa serie e assine nosso podcast pra ficar por dentro das novidades. Assine nosso podcast aqui.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $86,19 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$322,53.

Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $196,52 ou seja R$735,40 a mais por ano para somar na minha bola de neve.

Empresa Código Qtde
3M CO MMM 4
PAYCHEX INC PAYX 7
TANGER FACTORY OUTLET SKT 23
CHATHAM LODGING TRUST CLDT 34
FARMLAND PARTNERS INC FPI 169

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Enquanto isso…

 

 

 

 

 

 

Compras Abril 2018 – PG – VTR – FPI

Compras Abril 2018 – PG – VTR – FPI

Dobrei minha posição na Procter & Gamble – PG para reforçar minha carteira de stocks americanas. Porém como o mercado de REIT tem oferecido boas oportunidades, conforme comentei nesse post, não podemos deixar de dar aquela passada nas promoções. Comprei o que considero o melhor REIT de saúda da bolsa americana e o troco gastei com as fazendas do Farmland que já vinha recebendo uns aportes recorrentes.

Novidades no Remessa On-Line

Aproveitando para comentar que a Remessa Online colocou o pais Bulgaria na lista de países para transferência, então se você criou uma história lá para transferir para o Leupay, altere o país para o correto. Outra boa noticia é que o limite de remessas internacionais aumentou para R$ 65.000,00 anuais e R$ 32.500,00 diários e as operações realizadas nos últimos 12 meses serão contabilizadas no total disponível para operar. Aproveite e faça agora mesmo sua remessa, veja aqui.

Atualização Ex-Dividend

Atenção todos os leitores assinantes do Ex-Dividend, quando fiz o artigo de número #20 esqueci de colocar a seção de “Segurança dos Dividendos” e o “Valuation”. Informo nesse post que adicionei essas duas informamos no artigo, quem já leu e quiser saber mais sobre isso favor acessar o artigo aqui.

  • Segurança de dividendos: é uma seção do Ex-Dividend onde mostramos o quão seguro estão os dividendos de uma ação, para isso analisamos o seguinte: histórico de receita, lucro, divida, dividendos, perspectivas de crescimento dos dividendos, valor da marca no mercado, valuation do negócio, market share da empresa, perspectivas do setor onde a empresa está inserida e perspectiva de crescimento das receitas futuras.
  • Valuation: Mostramos como avaliar uma ação para saber sua margem de segurança, saber se o preço atual é correspondente com suas perspectivas de crescimento.

Procter & Gamble – PG

PG nem precisa de apresentação, provavelmente você usa ou já usou frequentemente os seus produtos. Bom o fato é que dobrei posição na empresa, a empresa vinha encontrando dificuldades de achar o crescimento das receitas e dos lucros nesses últimos trimestres e tinha obtido quedas expressivas na sua receita. Apesar de seu case de negócio e suas marcas fortíssimas o mercado vinha batendo nela, desde o inicio do ano a ação caiu cerca de quase 20%.

Apesar das dificuldades do balanço e o animo do mercado não estar muito favorável, na minha visão a empresa irá conseguir reverter as quedas na sua receita. Para isso precisará de fazer aquisições no mercado ou lançar novas marcas, essa última traduza-se gastar rios com propaganda.

A empresa tem caixa reserva para realizar esses investimentos, acredito que mais de $15bi dê pra fazer bastante coisa no mercado. Sem contar que ela ainda possui um nível de endividamento baixo, onde lhe permitirá recorrer a capital externo para financiar essa retomada de crescimento, sem que esse capital sacrifique sua capacidade de remuneração dos acionistas.

Olhando os últimos resultados, fresquinhos que saíram essa semana passada a empresa apresentou o 3T18 com uma venda de $16,3 bilhões, apresentando um crescimento de 4% contra o ano anterior. E um lucro por ação de $1,00 um crescimento também de 4%.

A PG pagou $1,8 bilhões em dividendos aos acionistas marcando seu 62º ano consecutivo de crescimento de dividendo e retornou mais $1,4 bilhões em recompras de ações, por sinal boa hora para a administração recomprar, aproveitando o baixo preço. Lembrando que a PG vem pagando dividendos consecutivos a 128 anos, isso por si só já é algo fantástico.

Voltando para as aquisições a empresa anunciou um acordo para adquirir a Merck KGaA Consumer Health Care, uma empresa sediada em Darmstadt aqui na Alemanha. Essa aquisição reforça o portfólio da empresa na área de saúde com marcas como Vicks, Metamucil, Bepto-Bismol.

Essa vai ser a estratégia da PG nesses próximos anos, veremos a empresa se aproveitando de boas oportunidades que surgirem no mercado. Principalmente nessa área de saúde que junto com beleza e cuidados da pele tiveram os maiores crescimentos no trimestre com cada performance de 3% e 5% de crescimento respectivamente.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $43,84 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$148,51.

Ventas Inc – VTR

Ventas é um REIT de saúde, pra minha modesta opinião é só o melhor REIT do setor. Chego nessa conclusão pois ao analisar seu case, e ver o quão bem diversificado o fundo é, e se comparamos com outros players parentes veremos que ele é uma peça única no mercado.

Porém assim como a PG o VTR vem apresentando um bom resultado forte a cada ano, porém o mercado vem pegando pesado contra ele se olharmos o valor de cotação do fundo ao longo do último ano.

Esse ano de 2017 teve um lucro muito bom, as receitas operacionais do VTR cresceram 13% comparado com o mesmo período de 2016. O FFO do VTR também cresceu, porém bem menos. O indicador teve $4,22 comparado com 2016.

Em termos de investimento o fundo investiu cerca de $2 bilhões, incluindo a expansão do segmento de laboratórios para as universidades de Brow Univerty e Virginia Commonwealth Univerty. Desde setembro de 2016 o fundo vem investindo pesado nesse segmento e por conta desses investimentos o fundo tem expandido cerca de 37% nesse setor de compra e aluguel de laboratórios de pesquisas para universidades e empresas de saúde e biotecnologia.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $65,52 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$221,95.

Farmland Partners Inc – FPI

O FPI é um REIT de fazendas, já falei diversas vezes sobre ele aqui no blog, leia aqui. Quem me acompanha a mais tempo por aqui sabe que tenho feito aportes regulares nele, nada muito grande, geralmente pego a sobra dos aporte e aplico no fundo. Isso porque ele ainda está em um cenário um tanto arriscado para investimento.

De forma resumida: a coisa vinha caminhando bem até que o FPI resolveu adquirir a American Farmland Company – AFCO que era um outro REIT de fazenda, porém com um balanço bem ruim. Isso jogou temporariamente os resultados do FPI pra baixo, os acionistas ficaram desesperados e vimos isso:

Uma queda de quase 30% na cotação do FPI
Uma queda de quase 30% na cotação do FPI

Te confesso que eu mesmo pensei no inicio na época, que merda que o FPI tá fazendo… Porém não vendi no desespero e esperei os resultados pra ver o que a administração iria fazer. Eles montaram um plano, disseram que o FPI iria vender as propriedades mais problemáticas do AFCO e iria tornar as fazendas lucrativas. Bom a administração do FPI vinha fazendo um bom trabalho, resolvi dar um voto de confiança na empresa.

Esse resultado era esperado para ser um dos piores do FPI e que ele iria fechar no prejuízo. Veremos o que aconteceu logo abaixo.

No iniciou de março o fundo publicou o seu balanço de fechamento do 4T17 onde relatou um total de receita operacional de $15,6 milhões um aumento de 17% no mesmo período de 2016.

O crescimento da receita foi muito bom, porém como disse antes os lucros ainda estão um pouco comprometidos pelas aquisições da AFCO, o AFFO por ação foi de $0,16 uma queda considerável levando em conta que no ano anterior teve um AFFO de $0,36.

Particularmente eu esperava um prejuízo leve nesse trimestre, a coisa pra mim veio melhor do que a minha expectativa, por isso resolvi até fazer um novo aporte pequeno nesse mês.

A FPI nesse trimestre também adquiriu 5.114 acres de terras agrícolas de cultura permanente na California Central Valley por $110 milhões.

Se olharmos o anual teremos uma receita operacional de $46,2 milhões um aumento de 49% sobre o ano de 2016. E um AFFO de $13,3 milhões isso dá algo em torno de $0,36 por ação, frente a um AFFO de $11 milhões com uma indicador por ação calculado de $0,58.

Alguns podem questionar: Viver me explica como esse ano o AFFO total subiu pra 13 e teve um resultado pior que do ano passado que foi de $11? Simplesmente a FPI teve que lançar ações no mercado para pagar a compra da American Farmland Company.

Além disso a empresa pegou um empréstimo com a Rabo AgriFinance LLC de $80 milhões onde será disponibilizado uma pequena fração de $66,4 milhões e a FPI terá um juros de 1,7% além deste já deixou uma garantia adicional de $13,6 milhões, mas esse só será liberado em janeiro do ano que vem.

A perspectiva para esse ano de 2018 é que a empresa continue crescendo as receitas e buscando cada vez mais diminuir os gastos. A estimativa de resultado do AFFO para esse ano é algo que fique entre $0,40 e $0,44 por ação, então provavelmente teremos um corte de dividendos, vou esperar uns próximos trimestres e devo fazer um aporte de verdade quando a empresa cortar os dividendos que já estão congelados.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $5,61 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$19,00.

Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $114,97 ou seja R$389,46 a mais por ano para somar na minha bola de neve.

Empresa Código Qtde
Procter & Gamble Co PG 16
Ventas Inc VTR 21
Farmland Partners Inc FPI 11

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

 

Enquanto isso…

 

 

 

 

 

 

Compras Janeiro 2018 – UL – OHI – STAG – FPI

Compras Janeiro 2018 – UL – OHI – STAG – FPI

Primeira compra do ano, aquele momento que você olha pra frente e pensa: Nossa o ano já está acabando já estamos quase no final de janeiro agora só faltam 11 meses rsrsrs. Brincadeiras a parte essa compra além de reforçar posições nos REITs adiciona mais um novo jogador no time. A aquisição da Unilever – UN que adiciona mais uma empresa do mercado Europeu na minha carteira.

Fiz um balanço comentado dela e pode ser conferido logo abaixo, essa aquisição da Unilever adiciona 23,58€ na minha carteira de dividendos que convertido pela cotação corrente do Euro teríamos o montante de R$92,14 ao ano adicionados a nossa carteira.

Além desta aquisição tivemos um reforço nos aportes em alguns REITs, como o Stag Industrial Inc – STAG que adiciona a minha carteira de dividendos o valor de $26,6 isso convertido pelo dólar corrente representa R$85,01.

Também compramos umas cotas do Omega Healthcare Investors – OHI que acrescenta $47,5 de dividendos, convertidos para o cambio atual temos uma renda adicionada a carteira de R$151,81.

Além destes ativos é claro que teríamos o nosso REIT do nobre amigo de blog Funcionário Publico Investidor ou mais conhecido como Farmland Partnes Inc – FPI.

Farmland Partners Inc – FPI

Todo o mês eu tenho pego o resto da grana que sobra na conta e colocado nesse fundo, então basta ler os posts passados sobre ele para entender a conjuntura.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $ 3,06 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 9,78.

Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $105,99 ou seja R$338,73 a mais por ano para somar na minha bola de neve.

Empresa Código Qtde
Stag Industrial Inc STAG 19
Unilever PLC UL 18
Omega Healthcare Investors Inc OHI 19
Farmland Partners Inc FPI 6

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Enquanto isso…

Eu falei que uma hora eu iria me decepcionar com o Bolsonaro, ta aí:

 

 

 

 

 

Compras Dezembro 2017 – NSLU11 – IRM – KRG – FPI

Compras Dezembro 2017 – NSLU11 – IRM – KRG – FPI

Com a venda do EDGA11 fiquei na dúvida se continuava com o dinheiro no Brasil ou se juntava essa venda e somava com o capital americano. Apesar de no momento não está fazendo mais aportes novos no Brasil, resolvi não diminuir o capital que já tenho aqui aplicado. Comprei o NSLU11 entre outros REIT lá fora.

FII Nossa Senhora de Lourdes – NSLU11

Com a venda do EDGA11 resolvi aportar em outro FII e as vezes penso que troquei 6 por meia dúzia. Procurei algumas opções interessantes no mercado.

Não queria Fundos comerciais porque não estava querendo esse setor, visto o que já falei sobre ele no artigo do EDGA11, alguns setores eram interessantes mas eu já possui ativos neles e não queria colocar outros ativos novos como o de logistica, bancário, shopping e hotelaria. Fiquei em busca de algo diferente, coisa que é super difícil aqui no Brasil dado nosso limitado número de FIIs.

Pensei num educacional, mas o que eu tinha pra mim era a melhor opção e as demais não me interessou, pensei no cemitério mas também encontrei alguns problemas por lá, o Cadu me passou alguns fundos de fundos, mas particularmente os que me passou não me agradou, teve um que tinha até um monte de cotas do próprio EDGA na carteira, isso sim seria literalmente trocar 6 por meia dúzia rsrsrs

Sobrou os hospitais. É um setor mais tranquilo a nível de vacância, porém bem conturbado nas negociações dos alugueis. É muito comum o inquilino entrar com processos para redução dos alugueis, e isso pode ser bem impactante a nível de cotação pois o mercado sempre reage negativamente a essas ações.

Além do fato da inadimplência, porque se o inquilino resolver não pagar como vocês despeja ele? Não me parece uma estratégia muito inteligente colocar um monte de doentes na rua. Não é bem visto na sociedade e dificilmente a justaria iria autorizar isso.

Ao entrar nesse setor você tem que ter noção desses dois grandes problemas, não pode comprar as cotas e depois ficar de mi mi mi com isso. Preparado psicologicamente para isso resolvi entrar no ativo do NSLU11, mas lá teria outro problema o BTG era administrado do fundo, eu pensei comigo: por que infernos os melhores ativos que encontro estão nas mãos do BTG Pactual.

Talvez ter o BTG seja bom na questão das renegociações dos contratos, já que dado a postura do EDGA se ele tomar a mesma postura aqui vai dificultar a vida do inquilino em tentar baixar o valor dos alugueis.

Também não tenho certeza se ele mantem a mesma politica administrativa em todos os fundos, certa vez li uma nota deles dizendo que todos os fundos que estão sob sua administração são independentes e que não existe nenhuma diretriz central que dita as regras.

Cada responsável pelos Fundos administram a sua maneira, particularmente não sei se dá pra confiar a esse ponto numa empresa que estava envolvida em problema de corrupção a pouco tempo. Agora vamos ver como eles vão se comportar com o tempo.

O NSLU é proprietário de um hospital e maternidade que desde abril de 2012 está locado a rede D`OR. O hospital possui 198 leitos, sendo 34 de UTI, centro cirúrgico com 10 salas e 2,3 mil médicos cadastrados.

O contrato tem revisional em abril e é reajustado pelo IGPM, o contrato tem inicio em 2006 e vence em 2026. Em 2011, o locatário ajuizou uma ação revisional e o problema que citei acima o fundo vai sofrer com isso de forma constante.

A ultima distribuição foi de R$ 1,57 nesse mês de outubro isso nós dá um Yield baixo de 0,66%. É exatamente aquilo que o Cadu disse no Papo Rico #3 que hoje no Brasil bom fundos estão muito caro, ou você arrisca mais e compra algo mais barato porém com problemas pontuais ou paga caro para aqueles que tem uma distribuição mais regular.

Como minha intenção não é rentabilidade, optei pela estabilidade, por isso mesmo pagando caro acabei aumentando a posição.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $ 142,08 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 374,4.

Irion Mountain  Inc – IRM

Como agora assinei o DriveWealth Unlimited acaba que eu compro até o último centavo em ação e posso equilibrar melhor a carteira, tem vez que quero comprar 2 ou mais ativos num mesmo mês e sem o serviço do Unlimited era um pouco custoso.

O fundo apresentou uma receita nesse ultimo tri de $966 milhões, quem não conhece o fundo falei sobre ele aqui. Um crescimento de 1,4% comparado ao tri anterior que fechou com $943 milhões. Até o ano a receita do fundo foi de $2,85 bilhões um aumento de 10,7% comparado ao ano de 2016 que apresentou nesse mesmo período $2,58 bilhões. Não é por acaso que esse é o fundo que tem me dado o melhor retorno no ano.

Já o AFFO foi de $210 milhões, no trimestre um baita crescimento de 19% comparado com o AFFO do ano passado que fechou em $176 milhões. O fechamento anula até o momento consta $598 milhões em comparação com $499 de 2016. Os dividendos no ano cresceram 6,8% comparado ao ano anterior, também um numero bem expressivo. Lembrando que esse REIT é bem diferente de todos os demais, esse REIT tem uma exposição muito maior fora do USA, indo um pouco contra a minha estratégia, se você não conhece a minha estratégia de escolha dos ativos, veja esse vídeo.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $ 68,2 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 225,87.

Kite Realty Trust – KRG

Minha estratégia desse ano foi aportar mais nos fundos de varejo, continuo aproveitando os baixos preços para aumentar posição em fundos que vejo com o menor risco no setor. Um deles é o KRG que vem sofrendo bastante na cotação, se o IRM está na ponta de cima da rentabilidade o KRG está na ponta oposta.

Porem os resultados do fundo não são tão bons quanto o IRM, mas tenho acompanhado de perto e tenho visto uma reestruturação que me parece que irá render frutos, no entanto lembre-se que esse ativo como alguns outros do setor e o FPI são mais investimentos especulativos do que seguros. E todo investimento especulativo tem seus riscos, veja o caso recente do EDGA11 que fui aportando nele no inicio do não e depois o fundo não se saiu muito bem tive que vender no prejuízo. Então tem que ter noção bem do que está fazendo senão acaba se embolando.

O fundo terminou o tri com um AFFO de $41,8 milhões uma redução em comparação ao ano anterior que foi de $43,6 milhões. Isso deveu-se a venda de quatro propriedades e a quitação de dividas. Lembrando que o fundo possui atualmente 117 imóveis sendo 2 em desenvolvimento, o primeiro deles é um shopping que está na sua fase II e já tem 100% das lojas pré-alugadas e a construção de um projeto com a Universidade de Notre Dame que incluirá um complexo varejista, apartamento e um centro comunitário, tudo com um custo previsto de $89,2 milhões.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $ 49,61 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 164,30.

EPR Properties – EPR

Esse daqui está sofrendo igual o KRG na cotação, porém sem motivos algum. O KRG até considero justificado a pressão do mercado, principalmente por conta do risco que ele oferece. Agora o EPR é meio infundado esse desespero do mercado, veja só o fundo apresentou nesse tri uma receita de $151,4 milhões representando um crescimento de 21% comparado aos $125,6 milhões de 2016.

Se pegarmos o ano todo até o momento teremos uma receita de $428,3 um crescimento de 18% comparado com ano anterior. Já o AFFO foi de $264,7 milhões ou $3,73 por ação em comparação com o ano anterior temos $227,2 milhões ou $3,56 por ação um crescimento de 5% nos resultados.

Enquanto o mercado se desespera no EPR eu vou aumentando minha posição.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $ 24,12 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 79,88.

Farmland Partners Inc – FPI

Todo o mês eu tenho pego o resto da grana que sobra na conta e colocado nesse fundo, então basta ler os posts passados sobre ele para entender a conjuntura.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $ 2,55 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 8,45.

Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $286,56 ou seja R$ 949,06 a mais por ano para somar na minha bola de neve.

Empresa Código Qtde
FII Nossa Senhora de Lourdes NSLU11 20
Irion Mountain  Inc IRM 31
Kite Realty Trust KRG 41
EPR Properties EPR 6
Farmland Partners Inc FPI 5

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Enquanto isso…

Deixa eu largar essa piada aqui, antes que o Gilmar Mendes atrapalhe a brincadeira