Compras Julho 2018 – MMM – PAYX – SKT – CLDT – FPI

O aporte esse mês foi bem diversificado, comprei 3 REITs e 2 ações. Aumentando posição especifica no Farmland devido a queda momentânea. Já nas ações foi mesmo uma estratégia de manter o equilíbrio entre as classes de ativos e recompor posição em alguns ativos que haviam entrado na geladeira.

3M CO – MMM

Último aporte na empresa foi em 2014. Tem muito tempo que não aporto nela e é até bom usar o exemplo da 3M para explicar porque os leitores não devem replicar a minha carteira pública. Se você quer saber quais os melhores ativos hoje para investimento procure no XD+

Mas porque não seria legal replicar sua carteira pública VdD? O caso do 3M ela vinha crescendo e tendo bons resultados até 2014, quando comprei a empresa ela começou a ratear e a receita que vinha subindo começou a cair, saindo de 31,8bi para o fundo em 2016 apresentando uma receita de 30,1. Uma queda aí de 1,7 bilhões de receita.

Alguns podem pensar que foi uma analise errada, mas não foi, pois ela vinha crescendo até comprar a ação e depois disso que resolveu cair os resultados. Ninguém tem bola de cristal para saber o futuro, por isso é importante diversificar e acompanhar seus ativos.

Nesse meio tempo suspendi os aportes e fiquei observando o que a empresa estava fazendo, gostei das medidas da empresa e acreditei nela, portanto mantive-a na carteira e esperei os resultados.

Felizmente meu feeling não me decepcionou novamente. Os resultados positivos começaram a vir no ano passado, com a empresa apresentando um crescimento. E agora esse ano ela conseguiu atingir a receita história de +32 bilhões, ou seja reverteu o resultado ruim de 2014 e já começou novos recordes.

Vamos ver como foi o último resultado.

As vendas chegaram a 8,4 bilhões um crescimento de 7,4% no ano e um lucro por ação de $3,07 x $2,58 um baita crescimento de +19% no ano.

O setor que mais cresceu as receitas, foi a segurança e gráficos com +15,8%, o setor industrial teve +6,8%, seguido com o setor de saúde apresentando +4,9%, consumidor 4,6% e por fim o de eletrônica e energia com 3,6%.

Não precisa nem de falar que a 3M é uma baita empresa bem diversificada, só a quantidade de setores já diz um pouco isso.

A região que apresentou maior crescimento foi a Europa com 9,5%, seguido de Ásia com 7,1%, USA com 7,1% e nós na America Latina segurando a lanterna do crescimento com 3,1%.

Sigamos sócios da 3M e muito felizes agora com a retomada do crescimento, enquanto isso os dividendos não nos decepcionaram saindo de $3,42 em 2014 para $4,88 nesse último trimestre.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $19,52 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$73,05.

PAYCHEX INC – PAYX

Essa aqui já é um pouco mais conhecida aqui no blog. A Paychex é uma daquelas empresas que fica na sua sem fazer muito estardalhaço e fama, mas segue ali fazendo seu dever de casa, e diga-se de passagem, muito bem feito.

Nesse ano, fechado em junho, a receita da PAYX cresceu 7% indo para 3,4 bilhões. Com destaque para receita de serviços de RH com aumento de 14% com 1,5 bilhões, seguido de folha de pagamento com +2% indo para 1,8 bilhões e por fim um crescimento de +26% nas receitas de juros sobre fundos detidos para clientes com 63 milhões no ano.

Já o lucro tivemos um crescimento de +14% no ano indo para 933 milhões. Lembrando que a empresa esse ano completou a aquisição da dinamarquesa HR Outsourcing Holdings (HROI) um provedor líder de softwares para forma de pagamento.

Gostei muito dessa aquisição, pois as receitas de software são sempre resilientes, e especificamente essa empresa tem tudo a ver com o case de negócio da empresa e vai permitir a empresa extrair uma integração maior e aumentar o seu ticket medio.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $14,42 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$53,96.

TANGER FACTORY OUTLET – SKT

Minha última compra do SKT foi quando cheguei na marca de 100k na carteira em ações. Relembrem aqui. Dê lá pra cá tivemos um crescimento de +3% no FFO e um aumento histórico nos dividendos que cresceram para o 25º ano consecutivo.

Fundo de varejo apresentou um crescimento do FFO de +3% indo a $0,60 ou 59,3 milhões em comparação aos 57,7 milhões do ano anterior. O fundo recomprou também 444k de ações, algo em torno de 10 milhões em recompras.

Sua taxa de ocupação teve uma queda indo a 95,2% de lojas locadas vs 96,2% de 2017.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $31,51 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$117,91.

CHATHAM LODGING TRUST – CLDT

REIT de hotelaria, tinha ficado meio na berlinda pois estava focando os aportes mais no PK pra poder aproximar os dois ativos em números, mas resolvi dar uma moral pra ele esse mês.

A RevPAR (não sabe o que é isso? quem é assinante do XD+ sabe) do fundo diminuíram em 2,4% para $122 para os 40 hotéis subsidiários pelo Chatham. Já o FFO diminuiu 1,6 milhões para 16,5 milhões contra 18,1 milhões do ano passado. Considerando a FFO por ação temos o cenário de 0,36 por ação.

O fundo teve um destaque nos 4 hotéis em Houston devido ao Super Bowl, e os 3 hotéis de Washington foram impactados negativamente devido a cancelamentos de eventos do governo, na mesma ponta os hotéis localizados no vale do silício tiveram impacto negativo por eventos corporativos das grandes empresas de TI que tiveram cronogramas alterados do 1T para o 2T. Dado essas informações o portfólio tem uma previsão de crescimento de +3% no próximo trimestre.

Hotéis na Florida subiram 6,6% devido a um crescimento turístico, os hotéis do vale do silício diminuíram 5,1% devido a motivos mencionados acima. Os 2 hotéis em Los Angeles aumentaram a receita em 4,3%. E por fim a queda nos hotéis em Houston em +7% e Washington em -3,5% devido a motivos acima.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $44,88 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$167,95.

FARMLAND PARTNERS INC – FPI

Vamos fazer diferente aqui nesse ativo, quer saber o que eu penso sobre ele? Vou falar sobre isso no próximo podcast, então fica ligado na nossa serie e assine nosso podcast pra ficar por dentro das novidades. Assine nosso podcast aqui.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $86,19 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$322,53.

Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $196,52 ou seja R$735,40 a mais por ano para somar na minha bola de neve.

Empresa Código Qtde
3M CO MMM 4
PAYCHEX INC PAYX 7
TANGER FACTORY OUTLET SKT 23
CHATHAM LODGING TRUST CLDT 34
FARMLAND PARTNERS INC FPI 169

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Enquanto isso…

 

 

 

 

 

 

12 thoughts on “Compras Julho 2018 – MMM – PAYX – SKT – CLDT – FPI

  • 28 July 2018 at 14:35
    Permalink

    Caro Viver,
    Conheci seu trabalho há poucos dias.
    Parabéns pelo blog! Excelente trabalho também no Canal do YouTube.
    Poderia comentar sobre o recente spin-off da Autoliv? A nova empresa, Veoneer, ficaria responsável pelo sistemas eletrônicos de segurança automotivo.
    Está mantida sua posição na nova Autoliv?
    Forte abraço!
    A máscara é muito assustadora!!!!

    Reply
  • 28 July 2018 at 07:10
    Permalink

    Caro VDD,

    3M apesar de eu não conhecer nos detalhes é o tipo de empresa que sofre por algum tempo, mas que o case e gestão são tão promissores que a recuperação vem. Por isto que acho fundamental acompanhar, mas não desconsiderar a empresa por um resultado “de não crescimento”.

    Acha que investir em REIT é uma boa estratégia para DY para complementar o aporte mensal?
    um abraço,
    @-@

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    • 28 July 2018 at 12:07
      Permalink

      ola AfC
      sobre a sua pergunta leia isso, meu foco não é esse q vc esta pensando.

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      • 29 July 2018 at 06:32
        Permalink

        VDD,
        Formulei mal a pergunta.
        Me referia se investir em REIT, além da vantagem de diversificação, seria uma boa estratégia para ter rendimentos (já que distribuem boa parte dos lucros e tem mais assiduidade que as ações) e com eles + aporte mensal : investir com mais recursos?

        Ao mesmo tempo, muito interessante o conceito de DPA ao longo do tempo; não tinha me atentado profundamente sobre isto. Muito obrigado.
        Um abraço!

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        • 29 July 2018 at 15:07
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          Minha estratégia como foco principal são os aportes. Escolher entre REIT e ação é mais algo de gosto do que dizer que X é melhor que Y são ativos diferentes, não gosto de fazer essas comparações nesse caso. Como vou dizer pra vc que banana é mais gostoso que maçã. Depende do gosto do cara. Agora se vc tiver duas bananas uma brasileira e outra da China (nem sei se tem banana lá kkk) aí vc pode comparar

          Reply
  • 27 July 2018 at 21:30
    Permalink

    Já tenho 10 REITs na minha carteira, faltando 13 dos que o site do VdD nos indica para quem é assinate. Todo mês pinga uns 60 dólares na média e logo chegarei lá na minha sonhada aposemtadoria.

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    • 27 July 2018 at 21:45
      Permalink

      corre e compra outro logo que faltar 13 não é um bom numero kkkkk lembra dos petralhas, dilmantas e cia

      Reply
      • 27 July 2018 at 21:48
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        Graças a Deus errei o número, falta 15 kkkkk

        Reply
        • 28 July 2018 at 12:03
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          kkkkkk

          Reply
  • 27 July 2018 at 08:29
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    Fala meu caro VdD, tudo certo?
    Vivo reavaliando e reconsiderando investir no exterior. Sei que é uma excelente opção e entendo sua predileção por investir diretamente em ações e REIT´s.
    Meus investimentos no exterior serão postergados mais uns anos ainda, preciso de uma base sólida por aqui primeiro, porque não pretendo sair do país.
    Possivelmente ficarei por aqui até meu falecimento.
    Nessa conjuntura, você ainda considera como mais vantajoso investir diretamente em ações e REITs do que em ETF na Irlanda (que não distribuem dividendos, assim eu “reinvestiria” antes de pagar imposto), que eu poderia vender aos poucos, caso quisesse?

    Abc

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