Dividendos recebidos – Julho de 2018

Falaremos nesse post sobre a Coca-Cola e sobre dividendos, que é o meu assunto favorito no blog. Falar sobre recebimentos de dividendos é muito bom, de certa forma cada mês que escrevo artigos como esse, é como se fosse dado mais um passo rumo a independência financeira.

O que veremos nesse post, nada mais é do que foi explicado no fechamento anual, veja aqui. Onde mostrei o gráfico de como os dividendos estão num caminho de subida bonito.

A bola de neve está começando a dar seus resultados, esse mês tivemos um recorde de recebimento de dividendos, foi o maio valor recebido em um mês. Já havia falado no nosso post sobre receitas e despesas, relembre aqui, que o resultado de dividendos tinha vindo acima das expectativas.

Tivemos um crescimento nos dividendos de +81% comparado com o ano anterior. Esse bom resultado deveu-se a nossa estratégia de aportes, e também aos REITs que foram os responsáveis por boa parte dessa fatia.

O gráfico no inicio do texto e resultados como o deste mês é que nos motivam a continuar na estratégia e confirmam que estamos no rumo certo.

Toda semana na minha pagina sobre a Carteira, você pode acessar ali no alto, tenho que responder uns 3 comentários iguais a esse. Quando o leitor enxerga a minha estratégia de investimento com um tapa olho ele acaba fazendo esses questionamentos.

Agora se no ano passado meu melhor resultado de dividendos foi no mês de outubro eu só fico curioso para saber como será meu outubro deste ano. Será que ultrapassa a barreira dos 2,8k ?

Não seja investidor de timing de mercado mas de tempo de mercado

Depois que já tinha escrito esse artigo e logo antes de publica-lo hoje rolou uma discursão (no bom sentido da palavra) no twitter entre eu e o BPMilhao, veja mais abaixo e inclusive siga-o no twitter também :)

Principal ponto aqui é que ele argumenta que os dividendos não estão subindo. Eu até comentei com ele que isso só se for na carteira dele porque na minha os crescimentos andam de vento em poupa, uma prova é esse próprio post no qual eu mostro que meus dividendos cresceram em +81% quando comparado aos anos anteriores.

Muitos devem estar falando, mas é por causa dos aportes, sim parte é por eles, mas se fosse só eles eu teria um patrimônio muito superior ao daquele mês no entanto o gráfico abaixo não mostra isso, os dividendos estão crescendo porque as empresas que escolhi são empresas de crescimento de dividendos. É nessas horas que vejo que estou no caminho certo com relação a minha estratégia.

Veja que em julho de 2017 eu tinha $89k de capital investido na bolsa americana. Já nesse ano, confira aqui, tenho $124k, ou seja, um crescimento de +39% no meu patrimônio. Para quem acredita que os dividendos cresceram só por conta dos aportes, me explica como aumentar os aportes em +39% e os dividendos crescerem +81% ?

Se considerar só aportes essa conta pra mim não fecha. A diferença de +42% de aumento nos dividendos, numa conta de padeiro, é por conta dos crescimento dos dividendos. Isso é fruto de uma estratégia bem montada de escolha de ativos, e foco no tempo de mercado. Quer ter esse retorno na sua carteira? Saiba aqui como e pare de sofrer.

Outro ponto, é que lá ele comenta que o mercado está bem esticado e em tendencia de Touro, lembre-se que recentemente fiz um video sobre isso explicando os ciclos do mercado e quão importante é para o investidor entender isso. Também tenho um artigo muito importante sobre porque você deve ser um investidor de tempo de mercado e não de timing. Todas as vezes que você começar a se preocupar em acertar o timing vai acabar como a história do pior fundo de investimento dos Estados Unidos, recomendo muito sua leitura como complemento a esse texto.

Por fim outro ponto a questionar sobre a discursão foi que o BPM disse que iria vender as ações com melhores performance da sua carteira, para realizar lucro e aproveita esse Bull. A meu ver, é uma estratégia que eu não uso nos meus investimentos.

Gosto de comparar investimentos com futebol que é melhor do brasileiro entender. Imagina que você está com um baita time e ganha o campeonato. Você vai vender seus melhores jogadores e deixar os piores no seu time ?

Não faz muito sentido isso pra mim, tanto que até falei nesse outro artigo sobre os maiores erros cometidos pelos investidores. Não retire da sua carteira as ações vencedores, retire sim as problemáticas. Recomendo a leitura do artigo linkado anteriormente na parte onde dou um exemplo comparativo do WMT com a Kodak.

Pra finalizar o assunto, que daria um post :) eu entendo que o mercado pode-se ter estratégias diferentes, não estou dizendo que o que estou fazendo é o certo e o que BPM faz é o errado, mas sim que o que eu faço funciona muito bem pra mim, se o que ele ou você faz funciona pra você é isso que importa. A ideia aqui não é confrontar ideias mas sim apresentar pontos de vistas diferentes, a partir daí cada um toma suas conclusões e aperfeiçoa aquilo que eles acham deficientes.

ps. Para não fazer fake news com o BPM lançou um twitter explicando melhor o que ele quiz dizer com o “não crescer os dividendos”.

Coca-Cola Co – KO

Já tem um tempo que não abordo a Coca aqui no blog. Ando monitorando-a bem de perto, e quem me acompanha no podcast sabe muito bem disso. Fato é que a Coca não vem apresentado bons resultados e até por conta disso suspendi meus aportes novos na empresa até que a mesma comece a mostrar sinais de melhoras. Lembre-se que comentei sobre isso aqui.

Ela tem procurando maneiras de se reestruturar e vem buscando novos mercados de bebidas alternativas como aguas, sucos, leites e energéticos. A empresa tem grana pra comprar muito concorrente por ai. E principalmente ela tem uma força de distribuição que nenhuma outra marca no mundo tem.

Nesse setor da Coca distribuir é fundamental, alias é o mais importante, não adianta ter um bom produto se ele não consegue chegar nas prateleiras dos consumidores, e a Coca é uma empresa que consegue fazer isso muito bem.

O que veremos nesses próximos resultados é sempre uma queda de receita, pois a empresa vem fazendo um processo de refranchising, muito semelhante ao que o McDonalds vem fazendo. O risco sobre a Coca é grande, pois ou ela cresce os lucros ou terá que cortar os dividendos por conta dessa perda de receitas. Por isso estamos acompanhando bem de perto.

Agora recentemente publiquei no podcast a primeira bebida alcoólica que a Coca coloca no mercado, a primeira cerveja foi lançada exclusivamente no Japão. Lembre aqui nesse cast #47.

Essa entrada no setor de cervejas pode ser bem interessante. Acredito que seja um setor bem lucrativo e resiliente a crises. A Ambev é um bom exemplo disso. Inclusive se você é acionista da Ambev se segura que o Urso (da Coca) tá chegando pra te pegar :)

Vamos ver como todas essas mudanças tem performado nos resultados:

A receita liquida caiu -8% (conforme comentamos acima o motivo) para 8,9 bi enquanto que as receitas orgânicas cresceram +5% impulsionado pelo volume e mix de preços. A margem operacional comparável (aqui exclui-se os efeitos da refranchising) cresceu +3% o que levou os lucros a crescerem +3% para 0,61 corroborando com o que disse acima.

Os resultados nos refrigerante foi positivo de +5% durante o trimestre com crescimento de mais de 2 dígitos para Coca-Cola Zero açúcar e Fuze Tea.

A Coca lançou um novo produto aqui na Europa o AdeZ que uma bebida a base de plantas originarias da America Latina. O AdeZ tem uma posição mais premium dentro do mercado de bebidas e já foi lançado em 10 países e a Coca espera expandir para 19 até o final do ano. Essa bebida veio da aquisição que fizeram da AdeS.

Outra frente que a companhia vem atuando e nas tentativas de reduzir o açúcar das bebidas, lançando na Nova Zelandia a Coca-Cola Stevia sem açúcar e que é adoçado 100% com stevia. A Coca também expandiu sua marca de Coca-Cola Diet na UK incluindo a inclusão de novos sabores.

A empresa vem investindo no e-commerce tentando atacar diretamente os consumidores. A empresa expandiu nos USA a MyCoke Digital uma plataforma que permite os clientes de varejo repor os estoque de bebidas e agendar futuras encomendas on-line. A plataforma tem levado a +5% no aumento de receita de vendas em comparação dos locais onde temos o modelo tradicional, alem de crescer as vendas reduz os custos aumentado assim ainda mais as vantagens competitivas da Coca.

Para finalizar um resultado geral do segmentos da empresa a nível de crescimento dos volumes, considerando o mundo inteiro.

  • Refrigerantes: +2%
  • Sucos, leites e bebidas a base de plantas: -2%
  • Agua e energéticos: +4%
  • Chá e café: -1%

Fato é que a Coca vem fazendo seus esforços para remodelar seu modelo de negócio. Ainda é muito cedo para dizer se isso terá efeitos positivos, mas a principio me parece que estão indo para o caminho certo, buscando diversificação de produtos e entrando em novos mercados. Claro que alguns deles não darão certo, mas o que não podemos é ficar parado esperando o fim do mundo.

Esses dias fiz um vídeo falando sobre a Ultrapar, relembre aqui. Onde coloquei um cenário parecido com o da Coca, mudança de habito de consumo e mercado. Aproveitando o assunto da Coca, acho que cabe um pequeno comentário acerca da situação da UGPA3. Quem acompanha a Coca de perto sabe que eles estão se virando nos trinta para buscar diversificação. Algo que a Ultrapar tem feito em certa medida, mas muito tímido ainda quando comparamos com o que a Coca vem fazendo. São mercados diferentes e empresas diferentes, isso deve ser levado em consideração, mas a minha critica a Ultrapar é essa moleza da administração em começar a reagir a uma mudança de mercado eminente. Enfim tinha até outros pontos a comentar mas como esse post não é sobre a Ultrapar, vamos ficar por aqui!

Invista em Dividendos nos Estados Unidos

Se você gostou da Coca-Cola ou de outras empresas semelhantes a ela, saiba que é possível investir nos Estados Unidos de forma simples e barata. Não precisa ter tanto dinheiro e pode-se operar daqui do Brasil.

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Utilize a RemessaOnline para enviar dinheiro para a conta da corretora ou para enviar remessas ao exterior de forma fácil e barata.

Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 29,00
FII BB PRGII BBPO11 R$ 53,95
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 52,93
FII EUROPA EURO11 R$ 35,10
FII ANH EDUC FAED11B R$ 61,90
FII RIOB RC FFCI11 R$ 16,79
FII RB CAP I FIIP11B R$ 41,19
FII S F LIMA FLMA11 R$ 37,68
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 26,40
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 37,50
MÁXI RETAIL  MAXR11B R$ 17,66
FII D Pedro PQDP11 R$ 14,23
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 18,92
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 42,11
FII LOURDES CI   NSLU11 R$ 31,19
Total   R$ 516,55
Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
COCA-COLA CO KO 6,82
Walt Disney CO DIS 19,99
GENUINE PARTS COMPANY GPC 4,03
CHUBB CORP CB 16,06
UNION PACIFIC CORP UNP 5,11
REALTY INCOME CORP O 18,02
STAG INDUSTRIAL INC STAG 20,38
EPR PROPERTIES EPR 29,48
CHATHAM LODGING TRUST CLDT 32,39
DIGITAL REALTY TRUST INC DLR 36,06
ESSEX PROPERTY TRUST INC ESS 10,42
KITE REALTY GROUP TRUST KRG 28,90
VENTAS INC VTR 79,63
FARMLAND PARTNERS INC FPI 59,71
IRON MONTAIN INC IRM 86,37
PARK HOTELS & RESORTS INC PK 80,08
PREFERRED APARTMENT COMMUNITIES INC APTS 41,95
Total  R$ 2.169,26 US$ 575,40

Total Geral: R$ 2.685,81

• Dólar utilizado para conversão: R$ 3,77 (veja aqui)

• Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

Enquanto isso…

urnas eletrônicas

 

 

Dividendos recebidos – Junho de 2018

Dividendos recebidos – Junho de 2018

Falaremos nesse post sobre a Johnson & Johnson e sobre dividendos, que é o meu assunto favorito no blog. Falar sobre recebimentos de dividendos é muito bom, de certa forma cada mês que escrevo artigos como esse, é como se fosse dado mais um passo rumo a independência financeira.

O que veremos nesse post, nada mais é do que foi explicado no fechamento anual, veja aqui. Onde mostrei o gráfico de como os dividendos estão num caminho de subida bonito.

 

Nesse mês tivemos um crescimento de +36% nos dividendos comparados ao ano anterior. Ainda tenho que escutar em comentários que estou fazendo a coisa errada,  que minha estratégia não funciona e bla bla bla. Me explica, como argumentar contra esses números?

Sabe o que é interessante, eles chegarem aqui dizendo que eu tive todo esse crescimento por causa dos aportes. Sim, parte foi por conta deles, mas quem disse que subir aportes não é parte da estratégia. Se, você acha que aportes é irrelevante? Pelo contrario, é a espinha dorsal no processo de caminhada rumo a independência financeira, isso eu sempre falei aqui no blog.

Veja nesse artigo lá de 2014 onde eu já mostrava que meu primeiro objetivo é crescer meus aportes, pois isso é o maior catalisador para te tirar da Corrida dos Ratos e te colocar na IF (independência financeira), não adianta ficar se matando pra ganhar meio porcento a mais nos investimento, correr um risco gigante com o seu patrimônio por causa de míseros percentuais.

Não é melhor você focar no seu trabalho, buscar um crescimento de receitas e aqui tem outro artigo falando disso, e então catalizar isso na sua IF. A meu preocupação com os aportes é tão grande que coloco uma pagina de destaque para eles, veja o menu Orçamento acima, e crio um post a cada mês só para falar deles, relembre aqui o último.

JOHSON & JOHSON – JNJ

Tem uns 2 anos que não falamos da empresa aqui, a empresa é uma das gigantes americanas, e possui um case de negocio bem resiliente. Vem fazendo investimentos considerados na expansão de novas marcas e produtos.

Nesse ultimo resultado anunciou um crescimento de 12,6% nas vendas, chegando a $20 bilhões no 1T18. Com as vendas internacionais crescendo 19,9% parte disso proporcionado por um impacto positivo de 9% no cambio.

Eu lembro que lá atrás apesar das vendas irem bem os lucros as vezes não correspondiam, aí você ia olhar para o resultado era impacto negativo da moeda. Muita gente vendia desesperado, achando que a empresa tinha entrada no espiral de baixa. Mas quem sabia o porque de entrar na empresa e conhecia os riscos, entendia que isso fazia parte do jogo.

A JNJ é uma empresa global, e como tal não dá pra você ser sócio dela e depois ficar reclamando que o cambio impactou o lucro negativamente, isso faz parte e sempre vai acontecer, porém agora estamos vivendo uma outra vibe, onde o cambio tem impactado positivamente os resultados.

O lucro nesse 1T18 foi de $4,4 bilhões ou $2,06 por ação apresentando um crescimento de +13% quando comparado com os $1,83 do 1T17. Os destaques para a JNJ estão no segmento farmacêutico que vem apresentando um crescimento robusto.

Com a reforma do Trump, permitiu que a JNJ investisse mais de $30 bilhões em P&D (Pesquisa e Desenvolvimento) ao longo dos próximos 4 anos, que representa um aumento de 15%. Ainda tem gente que assiste GloboLixo e acha o Trump um cara mau para os USA.

A coisa esta indo tão bem que a JNJ aumentou a perspectiva de vendas para 2018 em 5 a 4% de $81 bilhões para $81,8 bilhões.

As vendas de consumo internacional apresentaram aumento de 5,3% indo para 3,4 bilhões nesse trimestre e dentro do mercado interno o crescimento foi de 1,6%. Esse crescimento foi impulsionado por produtos de beleza, especialmente o Neutrogena, Aveeno e Dr. Ci Labo e analgésicos.

As vendas farmacêuticas foram de $9,8 bilhões um crescimento de incríveis +19,4% com as vendas internacionais aumentando 33%. Parte desse crescimento veio da aquisição da Actelion Ltd contribuindo com  7,6% de crescimento. Se excluir as aquisições de empresas o setor cresceu 7,5%.

O forte crescimento também teve participação de novas drogas inseridas no mercado como o Darzalex que trata pacientes com mieloma múltiplo, Imbruvica que trata certas Neoplasias de células B (sinceramente não sei do que se trata a fundo, mas me parece medicamento para o câncer, se alguém souber explica ai nos comentários), e ZYTIG para câncer de próstata, STELARA e ARIA para tratamento de doenças inflamatórias e SUSTENNA entre outros para tratamento antipsicóticos e esquizofrenia em adultos.

Tivemos a aprovação na FDA, órgão regulador americano para medicamentos, da droga ZYTIGA e ERLEADA ambos para tratamento de câncer de próstata. E os medicamentos foram submetidos à Agencia Europeia de medicamentos então esses resultados crescentes nesse segmento devem aumentar com a aprovação aqui na Europa.

A JNJ adquiriu a Orthotaxy s.a.s que desenvolve softwares para cirurgia assistida por robótica, particularmente acho que é um baita nicho, se conseguir falo sobre isso mais pra frente. Será que um dias as operações em hospitais serão assim:

Será que esse robô dá um jeito na minha coluna :)
Será que esse robô dá um jeito na minha coluna :)

E anunciou a aquisição de joint venture com a Platinium Equity, um fundo privado, para adquirir a LifeScan por $2,1 bilhões.

 

Invista em Dividendos nos Estados Unidos

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Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 29,00
FII BB PRGII BBPO11 R$ 53,95
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 54,19
FII EUROPA EURO11 R$ 46,80
FII ANH EDUC FAED11B R$ 89,40
FII RIOB RC FFCI11 R$ 16,79
FII RB CAP I FIIP11B R$ 42,86
FII S F LIMA FLMA11 R$ 33,61
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 26,40
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 43,50
MÁXI RETAIL  MAXR11B R$ 26,21
FII D Pedro PQDP11 R$ 13,01
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 16,75
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 40,02
FII LOURDES CI   NSLU11 R$ 31,13
Total   R$ 563,62
Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
JOHNSON & JOHNSON JNJ 5,67
NORFOLK SOUTHERN CORP NSC 10,58
VISA INC V 6,91
AFLAC INC AFL 5,82
EMERSON ELECTRIC CO EMR 8,15
3M CO MMM 4,76
WAL-MART STORES INC WMT 8,01
CME GROUP INC CME 5,39
AUTOLIV INC ALV 21,70
LOCKHEED MARTIN LMT 9,80
UNILEVER PLC UL 8,53
REALTY INCOME CORP O 17,98
STAG INDUSTRIAL INC STAG 20,38
EPR PROPERTIES EPR 29,48
Total  R$ 600,43 US$ 163,16

Total Geral: R$ 1.164,05

• Dólar utilizado para conversão: R$ 3,68 (veja aqui)

• Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

Enquanto isso…

O que acontece quando você coloca o óculos Globalizador

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Dividendos recebidos – Maio de 2018

Dividendos recebidos – Maio de 2018

Falaremos nesse post sobra a Colgate Palmolive – CL e sobre dividendos, que é o meu assunto favorito no blog. Falar sobre recebimentos de dividendos é muito bom, de certa forma cada mês que escrevo artigos como esse, é como se fosse dado mais um passo rumo a independência financeira.

O que veremos nesse post, nada mais é do que foi explicado no fechamento anual, veja aqui. Onde mostrei o gráfico de como os dividendos estão num caminho de subida bonito.

Ainda estamos abaixo da meta de recebimento de dividendos, nossa meta é de 1750 por mês e atualmente estamos a 1639. Espero que nos próximos meses consigamos alcançar a meta dado que teremos alguns meses com um retorno de dividendos um pouco maior. Lembrando que essa nossa meta desse ano foi bem acima do costume. Até na época havia dito que esse ano queria colocar uma meta para não bater, vamos ver se terei uma grata surpresa.

Mesmo abaixo da meta, quando comparamos com o ano passado temos um crescimento de R$ 342 ou seja +28,69% de crescimento nos dividendos recebidos do que em 2017.

Colgate Palmolive – CL

Tem uns 3 anos que não comento da empresa por aqui, a Colgate-Palmolive é uma empresa ligada ao setor de varejo, quem me acompanha aqui sabe que é um dos setores que mais me atraem. Tanto é que por conta disto, boa parte da minha carteira de stocks e REITs estão posicionados diretamente nesse setor ou em setores ligados a ele.

Comprei a empresa em 2014, não é uma empresa ruim, mas não digo que seria excelente. Aí você se pergunta, mas VdD se ela não é excelente porque colocou na sua carteira? Ocorre que ela estava com resultados crescentes de 2008 até 2013.

Receita CL ao longo dos anos
Receita CL ao longo dos anos

Ela saiu de uma receita de 15,3 bi em 2008 para o topo histórico em 2013 marcando 17,4 bilhões de dólares. Eu a comprei em 2014, então não tinha como saber se ela estava estagnando já que o ano de 2014 não estava completamente fechado. Ocorre que em 2014 quando comprei, ela começou a cair as receitas, saindo de 16 (veja uma queda inicial de 1,4 bilhões) para bater em 15,4 bilhões nesse último ano fechado de 2017.

Aqui tiramos duas lições: primeiro que diversificação é importante, não que seja o caso dela, mas uma queda prolongada das receitas por longos anos irá comprometer a distribuição crescente dos dividendos. E se, você não tiver outras empresas boas para compensar pode ser catastrófico para o seu patrimônio.

Depois podemos concluir que ninguém tem bola de cristal ao investir, por máximo que você analise a empresa, a mesma pode apresentar bons resultados e fundamentos e acontecer de apesar de tudo entrar em momentos ruins.

A boa noticia que ao longo desses anos a empresa conseguiu crescer os lucros apesar de todas as dificuldades. Ela conseguiu aumentar a eficiência em consequência melhorar os resultados de lucro.

Como saber se uma empresa tornou-se mais eficiente?

Existem alguns indicadores que você não encontrará ninguém aqui no Brasil falando. Muitos “gurus” aí ficam pregando pra você investir em empresa igual olha para um semáforo de transito: olha lucro está verde segue, está vermelho pare. Sabemos que fora da ficção, no mundo real a coisa em diferente. Aqui eu sempre que possível tento trazer um conteúdo mais avançado, saí do básico que estamos acostumados a escutar por aí.

São indicadores que uso para medir o giro de caixa da empresa e mensurar se ela está tendo ganhos de produtividade.

Giro de Caixa da Colgate
Giro de Caixa da Colgate

Acima podemos conferir o Giro de Caixa da CL que saiu de 45,49 em 2008 para 35,80 nesse ano fechado de 2017. O que isso significa ? Basicamente diz o seguinte antes a Colgate levava 45 dias para cada dólar investido retornar para suas mãos com lucro,  agora esse número caiu para 35 dias, isso diz que estou conseguindo fazer mais dinheiro em menos tempo.

Mas que raio de Giro de Caixa é esse VdD?

Recomendo a leitura desses artigos já escritos por mim aqui no blog:

As vezes na crise a empresa pode compensar momentos de dificuldades externas com melhorias internas, e isso que a CL vem fazendo. Isso significa que apesar do mercado externo não ter andado tão bem a empresa vem sendo bem gerida. Isso é um ponto positivo para administração. Agora certamente a longo prazo quando se tem uma administração boa e fazendo a coisa certa os resultados tendem a acompanhar. É isso que vamos tentar descobrir agora!

Último resultado

Começamos com uma excelente noticia, a Colgate relatou nesse 1T18 uma receita liquida de $4 bi, um crescimento de 6,5% quando comparamos com o trimestre do ano anterior.

Volume de unidades vendidas no mundo aumentaram 2,0% e considerando o cambio o crescimento foi de 4,5%. As aquisições ligadas a saúde da pele contribuíram com 0,5% de crescimento no volume de unidades. O que foi um bom sinal pois boa parte do crescimento veio dos produtos que já existem no portfólio da empresa.

Com relação ao lucro liquido tivemos um crescimento de expressivo de 10% sendo 0,74 nesse tri vs 0,64 no tri anterior. Tivemos uma redução de despesas, por exemplo as despesas de vendas, gerais e administrativas foram 34,8% das vendas liquidas contra 35,5% do ano anterior.

Vimos um aumento em publicidade de 4% indo para um orçamento de 416 milhões vs 400 milhões. Essa publicidade acabou impulsionando o crescimento nos mercado desenvolvidos onde tem-se destaque para Europa com 4% liderados por França e Italia e USA com 9% no crescimento de volumes.

A Colgate continua como líder mundial de pastas de dentes com cerca de 42,4% de todo o mercado mundial. Nas escovas de dentes esse percentual é de 32,5%. De acordo com o Sr. Cook as maiores incertezas de crescimento da empresa estão nos mercados emergentes, quem mora no Brasil deve estar pensando, nós estamos contribuindo para esse declino. SQN, o Brasil foi um dos países emergentes que equilibraram a balança na America Latina com o Mexico tendo os piores resultados.

Por isso a CL está mantendo um foco elevado na construção da marca e aumento de produtividade. Até por conta disso que tenho visto uma crescente de propagandas da Colgate no meu Youtube, agora tudo faz sentido.

Colgate não é só pasta de dente

Pra quem acha que o case da empresa é só pasta de dente, está muito enganado. Cerca de 15% das vendas da empresa provem da Hills Pet Nutrition que teve um crescimento de 5,5% nas receitas liquidas com destaque positivo de ganho de mercado em países como Estados Unidos, Australia e pasmem: Brasil. Enquanto tivemos declínios de volume no Japão.

Agora essa reviravolta nos balanços da empresa, me motiva a coloca-la no radar novamente. Investimento não tem mistério é como jogo de futebol, você não pode vender o seu atacante porque ele teve uma temporada ruim, coloca ele no banco, e quando ele voltar a marcar novamente você vai colocando-o aos poucos no time principal. Será que Colgate merece uma vaga no time titular ou devo mante-la no banco ?

Invista em Dividendos nos Estados Unidos

Se você gostou da Colgate-Palmolive – CL ou de outras empresas semelhantes a ela, saiba que é possível investir nos Estados Unidos de forma simples e barata. Não precisa ter tanto dinheiro e pode-se operar daqui do Brasil.

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Utilize a RemessaOnline para enviar dinheiro para a conta da corretora ou para enviar remessas ao exterior de forma fácil e barata.

Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 29,00
FII BB PRGII BBPO11 R$ 53,95
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 50,77
FII EUROPA EURO11 R$ 42,90
FII ANH EDUC FAED11B R$ 22,52
FII RIOB RC FFCI11 R$ 16,10
FII RB CAP I FIIP11B R$ 42,84
FII S F LIMA FLMA11 R$ 37,95
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 24,00
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 43,50
MÁXI RETAIL  MAXR11B R$ 27,97
FII D Pedro PQDP11 R$ 13,56
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 20,69
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 46,14
FII LOURDES CI   NSLU11 R$ 31,16
Total   R$ 503,05
Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
PROCTER & GAMBLE CO PG 15,06
COLGATE-PALMOLIVE CO CL 4,12
PAYCHEX INC PAYX 14,11
REALTY INCOME CORP O 17,98
CHATHAM LODGING TRUST CLDT 14,63
STAG INDUSTRIAL INC STAG 20,38
EPR PROPERTIES EPR 29,48
OMEGA HEALTHCARE INVESTOR OHI 127,51
TANGER FACTORY OUTLET SKT 58,80
Total  R$ 1.030,06 US$ 302,07

Total Geral: R$ 1.533,11

• Dólar utilizado para conversão: R$ 3,41 (veja aqui)

• Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

 

Enquanto isso…

Descobrimos porque o Trump se encontrou com o Kim

Dividendos recebidos – Abril de 2018

Dividendos recebidos – Abril de 2018

Dividendos é o meu assunto favorito no blog, falar sobre recebimentos de dividendos é muito bom, de certa forma cada mês que escrevo artigos como esse é como se fosse dado mais um passo rumo a independência financeira. Além disso falaremos sobre a Genuine Parts Company – GPC.

O que veremos nesse post, nada mais é do que foi explicado no fechamento anual, veja aqui. Onde mostrei o gráfico de como os dividendos estão num caminho de subida bonito.

Depois de um mês um tanto ruim como o do Março, nesse mês de abril as coisas voltaram a melhorar a nível de dividendos, tivemos um bom crescimento na nossa receita batendo +1k quando comparado com o mês anterior. Esse mês de abril até o momento é nosso segundo melhor, só não foi melhor que o de janeiro porque os FIIs brasileiros vieram ligeiramente abaixo.

Quando comparamos com o ano passado temos um crescimento de R$ 831 ou seja +71% de crescimento nos dividendos recebidos em abril de 2017 e todo mês ainda tem gente que vem questionar se estou no caminho certo. As pessoas não entendem o poder que possui as ações de crescimento de dividendos aliado a uma postura de crescimento nos aportes.

O mistério para crescer em 71% sua renda de recorrência mensal está aqui.

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Antes de falarmos dos dividendos só avisar o pessoal que está com uma promoção para o voucher de desconto da Remessa Online que antes era 1,5% e até o FINAL DESSA SEMANA ESTÁ EM 1,2% um bom desconto pra você aproveitar e fazer sua remessa.

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Genuine Parts Company – GPC

Falei pouco sobre a GPC aqui no blog, a última passagem dela aqui foi em 2015, relembre aqui. A Genuine Parts é um distribuidor de pecas de reposição automotiva nos USA, Canada, México, Australia, França, U.K, Alemanha e Polônia. A empresa também distribui peças de reposição para industria e matérias elétricos nos USA, Canadá e Mexico.

Fiz um único aporte na empresa, ela não desempenhou bem desde que coloquei ela na carteira. É aquelas ações que vinham indo num bom caminho até que você a coloca na carteira e ela começa a tomar outro rumo rsrsrsrs. Veja que o crescimento dos lucros estavam horríveis.

LPA e crescimento por trimestre da GPC
LPA e crescimento por trimestre da GPC

Meu dedo chegou a coçar para encerrar a posição, afinal não era muito grande e aquela empresa vinha a cada trimestre dando um resultado pior que o outro, realmente estava decidido a retira-la da carteira esse ano, alias ainda estou, mas vou explicar melhor o porque no vídeo da Ultrapar.

O fato é que no final desse ano ela resolveu acordar pra vida e tomar um fôlego e começou a crescer novamente, com dois resultados muitos bons, fez com que ela ganhasse uns dias a mais de confiança.

Se tratando de retorno ela não me ofereceu um retorno muito bom praticamente 2,24% ridículo se levarmos em conta que estou com ela desde 2015, sua cotação praticamente não saiu do lugar.

Os riscos de corte de dividendos dela são baixos, ainda mais agora se essa retomada de crescimento se confirmar, então talvez ficaria nela aguardando uma melhora nos números e acompanhando bem de perto, mas certamente não é uma ação que levaria comigo para aposentadoria, como disse você vão entender um pouco sobre isso no vídeo que virá da Ultrapar.

O último resultado da GPC veio com um não recorrente, sendo o lucro de $1,20 por ação se excluirmos os não recorrentes, ainda sim um bom resultado marcando um crescimento de +11% excluindo os não recorrentes e +18% se considerarmos os não recorrentes.

As vendas nesse 1T18 foram recordes. Batendo $4,6 bilhões um aumento de 17,4% em comparação com os $3,9 bi do mesmo período de 2017. O lucro liquido foi de $176 milhões (excluindo não recorrentes).

Nas contas dos não recorrentes temos na ponta negativa os impactos das despesas relacionadas à transação para a aquisição da Alliance Automotive Group (AAG) na Europa. E na ponta positiva tivemos o spin-off da S.P. Richards dando um lucro não recorrente de $186,5 milhões ou $1,27 por ação.

O grupo de vendas de pecas automotivas continua representando boa parte de sua receita com $2,6 bi de receita tiveram um crescimento considerável de 29,6%. No grupo industrial com receita de $1,6 bi o crescimento foi de 8,3% e as vendas para o Business Product Group com receita de $474 milhões caíram 4,8% boa parte pelo Spin-Off da Richards.

A Genuine Parts mantem uma estimativa de crescimento para o ano de 12 a 13% nas vendas e um LPA de $5,6 a $5,75.

Invista em Dividendos nos Estados Unidos

Se você gostou da Genuine Parts Company – GPC ou de outras empresas semelhantes a ela, saiba que é possível investir nos Estados Unidos de forma simples e barata. Não precisa ter tanto dinheiro e pode-se operar daqui do Brasil.

Abra sua conta numa corretora americana, diversifique seus investimentos em dólar e comece agora mesmo a montar sua carteira de ações nos Estados Unidos. Veja aqui como Abrir uma conta na corretora americana.

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Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 29,00
FII BB PRGII BBPO11 R$ 53,95
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 53,55
FII EUROPA EURO11 R$ 39,00
FII ANH EDUC FAED11B R$ 55,35
FII RIOB RC FFCI11 R$ 18,63
FII RB CAP I FIIP11B R$ 42,55
FII S F LIMA FLMA11 R$ 30,09
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 24,00
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 43,50
MÁXI RETAIL  MAXR11B R$ 24,19
FII D Pedro PQDP11 R$ 12,84
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 14,03
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 33,34
FII LOURDES CI   NSLU11 R$ 31,36
Total   R$ 505,38
Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
COCA-COLA CO KO 6,82
WAL-MART STORES INC WMT 8,01
GENUINE PARTS COMPANY GPC 4,03
CHUBB CORP CB 15,62
UNION PACIFIC CORP UNP 3,58
REALTY INCOME CORP O 17,98
CHATHAM LODGING TRUST CLDT 29,26
STAG INDUSTRIAL INC STAG 20,38
EPR PROPERTIES EPR 29,48
DIGITAL REALTY TRUST INC DLR 36,06
ESSEX PROPERTY TRUST INC ESS 10,42
KITE REALTY GROUP TRUST KRG 28,90
VENTAS INC VTR 58,06
FARMLAND PARTNERS INC FPI 58,73
IRON MONTAIN INC IRM 74,02
PARK HOTELS & RESORTS INC PK 21,07
PREFERRED APARTMENT COMMUNITIES INC APTS 28,87
Total  R$ 1.414,31 US$ 429,88

Total Geral: R$ 1.990,12

• Dólar utilizado para conversão: R$ 3,29 (veja aqui)

• Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

 

Dividendos recebidos – Março de 2018

Dividendos recebidos – Março de 2018

Dividendos é o meu assunto favorito no blog, falar sobre recebimentos de dividendos é muito bom, de certa forma cada mês que escrevo artigos como esse é como se fosse dado mais um passo rumo a independência financeira. Além disso falaremos sobre a Norfolk Southern – NSC uma das maiores ferroviárias dos Estados Unidos.

O que veremos nesse post, nada mais é do que foi explicado no fechamento anual, veja aqui. Onde mostrei o gráfico de como os dividendos estão num caminho de subida bonito.

 

Esse mês a nível de dividendos foi o pior do ano, bem abaixo das minhas expectativas, esperava que virasse acima da casa do 1k, mas por conta do desregulamento do CLDT não virou, o fundo paga no final do mês e então acabou que vai cair em abril. Falando em REIT não recebi nenhum ativo desta categoria, bom na verdade só os mensais mesmo, os trimestrais nenhum pagou, espero que o mês que vem compense esse desaparecimento.

Ano passado o mês de março também foi o pior do ano, apesar disso os meus dividendos comprado ao ano de 2017 tiveram um crescimento de R$ 182,83 isso equivale a +22% de crescimento na minha renda mensal. Apesar de bem longe dos meses anterior não é nada mau para um crescimento de salário de 22% ;)

O mistério para crescer em 22% sua renda de recorrência mensal está aqui.

O destaque deste mês fica por conta das minhas melhores ações.

Norfolk Shoutern – NSC

 

announced that its board of directors today approved an 18 percent increase in its quarterly dividend on the company’s common stock, from 61 to 72

O conselho aprovou um crescimento de 18% nos dividendos saindo de 0,61 para 0,72 por ação.

ISSO É MÚSIVA PARA OS MEUS OUVIDOS!!!!

Devo confessar que me motivou a estudar essas empresas ferroviárias foi o Sheldon com sua fascinação por trens.

Brincadeira, obvio que não foi isso. Se quiser saber um pouco mais sobre a NSC, confira aqui, na minha ultima compra que fiz final do ano passado, logo antes de anunciarem esse gordo aumento dos dividendos.

Palavras do CEO:

Esse aumento de dividendos demonstra a confiança do Conselho na capacidade da Norfolk Southern de investir em nossos negócios e em tecnologias para crescer, atender nossos clientes, retornar capital aos acionistas de forma consistente com nosso plano estratégico.

Eu já cantarolava isso a um bom tempo aqui no blog, mostrando que quando uma empresa cresce os dividendos por longo tempo demonstra que seu case de negócio é forte o suficiente para fazer com que os lucros sejam distribuídos e permitam que a empresa ainda mantenha um forte crescimento, isso por si só já é algo extremamente difícil de fazer e merece no mínimo nossa atenção para estudo.

Desde que veio a publico em 1982 a Norfolk Shouthern pagou dividendos por 142 trimestres consecutivos.

O lucro liquido do trimestre foi de $3.968 milhões com um LPA de $13,79 totalizando no ano o lucro foi de $5.404 milhões um LPA de $18,61 esses resultados já incluem os efeitos da reforma fiscal do Trump, o resultado da NSC foi bem não recorrente por conta desta reforma.

Então precisa de ter em mente que isso não se repetirá nos próximos trimestres, apesar da empresa ter a perspectiva de que os resultados continuarão bons, mas pode-se ter a certeza que nem de perto chegaram a esse ajuste fiscal.

Retirando os efeitos fiscais a empresa apresentou um crescimento de 18% nos lucros, com $6,61 recorrente frente aos $5,62 recorrentes do ano anterior. De acordo com o CEO os resultados positivos tendem a ser repetidos nesse próximo ano, dado que o ambiente econômico atual fornecerá uma boa oportunidade para a continuação do crescimento.

Aqui cabe ressaltar que a empresa precisa de pesados investimentos na infraestrutura, então precisa-se de levar em consideração esses gastos, somando-se a isso como já disse em outros posts aqui do blog o governo Trump vai precisar de investir pesado na infra do States pois eles estão bem críticos nesse quesito.

A NSC começou uma PPP (Parceria Publico Privada) aos moldes do Brasil, que por sinal o primeiro projeto que se tenha história da existência de uma PPP foi na época de D.Pedro II, outrora império brasileiro, por sinal 2, volta império.

Durante aquela época do século XIX o rei brasileiro fez uma PPP para construções do que ? Acertou quem disse ferrovias, sim isso ai nossas ferrovias foram construídas por uma PPP e agora os americanos copiando, quem diria rsrsrsrs

Caramba que viagem, vamos voltar pra PPP da NSC, foi mau eu me perdi viajando…

Ano passado a NSC investiu $1,7 bilhões, disso parte foi destinado a conclusão da ponte Portageville que é uma parceria com o governo americano a ponte beneficiou cerca de 75 industrias ao sul de Nova York.

Esse ano de 2018 a empresa pretende investir cerca de $1,8 bilhões para manter a segurança da sua rede ferroviária, melhorias no serviço, eficiente operacional e apoiar o crescimento.

As receitas ferroviárias nesse 4T cresceram em 7% para $2,7 bilhões em comparação com 2016 e o volume de carga subiu 5% mostrando crescimento em todas as categorias de commodities intermodal, carvão e demais mercadorias como carros.

A NSC conseguiu reduzir as despesas operacionais em 4% que é um bom sinal de eficiência, indo para $1,7 bilhões uma economia de $74 milhões, o rendimento operacional foi de $1 bilhão, excluindo-se $151 milhões referente a reforma fiscal.

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Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 28,84
FII BB PRGII BBPO11 R$ 53,95
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 53,12
FII EUROPA EURO11 R$ 39,00
FII ANH EDUC FAED11B R$ 56,53
FII RIOB RC FFCI11 R$ 24,41
FII RB CAP I FIIP11B R$ 42,91
FII S F LIMA FLMA11 R$ 26,88
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 24,00
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 43,50
MÁXI RETAIL  MAXR11B R$ 23,16
FII D Pedro PQDP11 R$ 11,56
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 10,81
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 32,43
FII LOURDES CI   NSLU11 R$ 31,29
Total   R$ 502,39
Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
JOHNSON & JOHNSON JNJ 5,29
NORFOLK SOUTHERN CORP NSC 10,58
VISA INC V 6,91
AFLAC INC AFL 5,82
EMERSON ELECTRIC CO EMR 8,15
3M CO MMM 4,76
CME GROUP INC CME 5,39
AUTOLIV INC ALV 21,00
LOCKHEED MARTIN LMT 9,80
UNILEVER PLC UL 7,92
REALTY INCOME CORP O 17,93
STAG INDUSTRIAL INC STAG 20,38
EPR PROPERTIES EPR 26,71
Total  R$ 485,06 US$ 150,64

Total Geral: R$ 987,45

• Dólar utilizado para conversão: R$ 3,22 (veja aqui)

• Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.