Dividendos recebidos – Setembro de 2018

Dividendos recebidos – Setembro de 2018

Vamos falar sobre os resultados da Aflac AFL e também mostrar nosso rendimento de dividendos. Nesse mês nossa receita de dividendos veio bem abaixo dos últimos meses, o que levou-nos a não bater a meta anual, ainda temos um trimestre pela frente pra tentar reverter esse cenário. Apesar de ter vindo com o resultado inferior comparado aos tri imediatamente anteriores esse mês tivemos um crescimento de 52% nos dividendos.

Um excelente crescimento se comparamos de uma ano a outro. Crescer os dividendos nesses patamares todos os meses logo estaremos colhendo os frutos positivos desses crescimento. Por isso que falo para o pessoal não ficar preocupado com rentabilidade, o foco maior deve ser nos crescimentos dos dividendos. Afinal, crescer a cotação não vai pagar as suas contas, a menos que vc queira terminar como o meu vizinho, relembre aqui.

Relatório Carteira de FII

Alguns leitores tem ativos no Brasil e investem em FII, pensando nisso resolvemos abrir uma parceria com o Rodrigo. Ele é um analista certificado e produz um excelente material ligado exclusivamente ao mercado de Fundos Imobiliários Brasileiro.

No relatório o assinante acompanhará todas as informações necessárias para lhe ajudar na escolha dos melhores Fundos Imobiliários para investir.

Compilamos informações de mais de 80 Fundos em um único relatório, de forma objetiva, concisa e crítica, todos os fatos relevantes, relatórios mensais, informações financeiras, alterações de rendimentos, notícias relevantes, perspectivas de rendimentos futuros, entre outros dados que sejam necessários.

Além disso, muitos dados são fornecidos aos assinantes para possibilitar escolher melhor seus fundos imobiliários, entre eles: uma tabela com o yield médio de cada setor; uma tabela com o valor por m2 de cada fundo que investe diretamente em imóveis, bem como a reserva financeira desses fundos; uma tabela com a localização dos imóveis de cada um desses fundos; uma tabela com o comparativo do valor de mercado com o valor patrimonial dos fundos; uma tabela com o yield do último mês e dos últimos doze meses; e muito mais.

Saiba mais sobre o relatório de FII

Aflac Inc – AFL

Aflac é uma grande seguradora do mercado americano, mas com forte presença e receitas provenientes do mercado Japonês, já falei aqui sobre ela diversas vezes, recomendo essas leituras.

Aflac teve um resultado legal nesse ultimo trimestre publicado, temos uma receita de 5,6 bilhões ante os 5,4 bi do 2T17 os lucros foram de 832 milhões ou 1,07 por ação em comparação com 713 milhões ou 0,89 por ação.

Lembrando que esse resultado foi impactado positivamente de forma não recorrente pelo cambio com um ganho do dólar/iene em $0,01 por ação. Sem considerarmos a taxa de cambio teríamos um crescimento de 15,2% de um ano a outro.

Tivemos um resultado negativo na receita liquida de resseguros no Japão em 351 milhões de ienes ou 1,7% inferior ao ano anterior, que foram compensados pela renda de investimentos aumentando para 6,4%.

O resultado nos Japão veio acima da expectativa da diretoria, parte desse crescimento nas receitas por lá foram motivadas pelo lançamento do novo produto de seguro para câncer. Eles ainda colocaram uma expectativa de continuidade de crescimento em torno de 2 a 3% nas receitas para o próximo trimestre.

Dado os bons resultados nos primeiro semestre a Aflac revisou as previsões de ganhos saindo de $3,72 a $3,88 para $3,90 a $4,06 supondo que a taxa de ienes fique em 112,16 por dólar. Essas revisões pra cima nas perspectivas de ganhos são as melhores noticias que o CEO pode nós dar :)

Invista em Dividendos nos Estados Unidos

Se você gostou da Aflac ou de outras empresas semelhantes a ela, saiba que é possível investir nos Estados Unidos de forma simples e barata. Não precisa ter tanto dinheiro e pode-se operar daqui do Brasil.

Abra sua conta numa corretora americana, diversifique seus investimentos em dólar e comece agora mesmo a montar sua carteira de ações nos Estados Unidos. Veja aqui como Abrir uma conta na corretora americana.

Utilize a RemessaOnline para enviar dinheiro para a conta da corretora ou para enviar remessas ao exterior de forma fácil e barata.

Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 29,00
FII BB PRGII BBPO11 R$ 56,36
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 53,95
FII EUROPA EURO11 R$ 35,10
FII ANH EDUC FAED11B R$ 57,29
FII RIOB RC FFCI11 R$ 14,49
FII RB CAP I FIIP11B R$ 41,13
FII S F LIMA FLMA11 R$ 33,07
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 25,30
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 37,50
MÁXI RETAIL  MAXR11B R$ 31,04
FII D Pedro PQDP11 R$ 13,11
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 34,02
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 40,02
FII LOURDES CI   NSLU11 R$ 30,49
Total   R$ 531,87
Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
JOHNSON & JOHNSON JNJ 9,94
NORFOLK SOUTHERN CORP NSC 14,28
VISA INC V 8,39
AFLAC INC AFL 7,07
EMERSON ELECTRIC CO EMR 9,89
3M CO MMM 10,40
WAL-MART STORES INC WMT 13,70
CME GROUP INC CME 6,54
AUTOLIV INC ALV 26,35
UNILEVER PLC UN 8,07
REALTY INCOME CORP O 21,88
CHATHAM LODGING TRUST CLDT 20,94
STAG INDUSTRIAL INC STAG 28,47
EPR PROPERTIES EPR 35,80
Total  R$ 866,93 US$ 221,72

Total Geral: R$ 1.398,80

• Dólar utilizado para conversão: R$ 3,91 (veja aqui)

• Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

Enquanto isso…

 

 

 

Dividendos recebidos – Agosto de 2018

Dividendos recebidos – Agosto de 2018

Vamos ver os resultados do melhor REIT de varejo da bolsa americana, o Realty Income Corp – O.  Tivemos um crescimento nos dividendos de +44% comparado com o ano anterior. Mais um resultado melhor que o ano anterior, para quem investe em empresas de crescimento de dividendos cada ano é uma alegria maior. Com esse retorno de dividendo deste mês consegui ficar acima da minha meta de receber R$ 1.750 de dividendos por mês esse ano.

Você pode estar se perguntando o que isso tem de importante. Bem quando eu travei a meta havia dito que a meta colocada nesse ano era para não ser batida, se por acaso isso acontecesse eu teria que me desdobrar além do normal. Para minha grata surpresa estamos indo no caminho certo, não sei se consigo seguir nesse ritmo e definitivamente bater até o final do ano, mas acho que fico bem perto no pior cenário.

Realty Income – O

Quem me acompanha a mais tempo sabe que sou um amante do setor de varejo. Se eu tivesse que eleger um REIT como sendo o melhor do setor, sem sombras de duvidas minhas apostas iriam para o Realty Income. Alias, se eu tivesse que escolher um único REIT para carregar até minha aposentadoria sem sombras de dúvidas o escolhido seria o O.

REIT fantástico, com excelente diversificação em todos os sentidos da palavra. Talvez vc se pergunte: Mas VdD o O é o único REIT com esse perfil na bolsa ? Quem é assinante do Ex-Dividend e lê as minhas revistas lá, sabe que apresentei um adversário peso pesado do Realty Income na edição do mês anterior. Assine o Ex-Dividend aqui e fique por dentro do que tem de melhor no mercado americano.

Alias estamos preparando novidades para o Ex-Dividend, vamos trazer um conteúdo massa para quem gosta de FII. Aguardem e não adianta me pedir spoliers nos comentários :)

O Realty Income anunciou nesse ultimo trimestre um crescimento do lucro de 5,3% para $0,80 a ação. Já as receitas cresceram quase 10% indo para $328,9 milhões.

Realty Income é um monstro. O fundo investiu $347 milhões em 190 novas propriedades, somando já desde o inicio do ano a incrível marca de $860 milhões colocados no mercado em novas aquisições e desenvolvimentos.

Lembrando que o fundo possui hoje cerca de 5.483 imóveis. Acho que se somar todos os FIIs do Brasil não dá esse REIT nos USA em números de imóveis. Ele possui propriedades alugadas para 257 inquilinos e de 48 industrias diferentes, presente nos 49 estados americanos e em Porto Rico. Detalhe que a taxa de ocupação desse fundo é de 98,7% com apenas 69 propriedades das +5 mil disponíveis para locação.

Para finalizar, o fundo levantou pela 83ª vez consecutiva os dividendos trimestrais. Marcando o 97º trimestre com aumento de dividendo, ou seja desde 1994 esse fundo paga mais dividendos aos seus acionistas ano a ano. Esse trimestre o aumento foi de 4,1% nos dividendos indo para $0,659 por ação. Eu tento não comprar mais Realty Income, mas ele não colabora. Vou comprar mais esse mês!

Além de aumentar os dividendos o fundo aumentou também a perspectiva de lucro para o final do ano, saindo de uma estimativa de $3,14 a $3,20 e indo para $3,16 a $3,21 um crescimento de 3% a 5%.

Invista em Dividendos nos Estados Unidos

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Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 29,00
FII BB PRGII BBPO11 R$ 53,95
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 54,41
FII EUROPA EURO11 R$ 35,10
FII ANH EDUC FAED11B R$ 57,39
FII RIOB RC FFCI11 R$ 15,64
FII RB CAP I FIIP11B R$ 40,33
FII S F LIMA FLMA11 R$ 35,51
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 25,30
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 37,50
MÁXI RETAIL  MAXR11B R$ 112,25
FII D Pedro PQDP11 R$ 14,03
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 16,40
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 39,87
FII LOURDES CI   NSLU11 R$ 36,17
Total   R$ 602,85
Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
PROCTER & GAMBLE CO PG 18,29
COLGATE PALMOLIVE CO CL 5,00
PAYCHEX INC. PAYX 20,47
REALTY INCOME CORP O 21,88
STAG INDUSTRIAL INC STAG 24,74
EPR PROPERTIES EPR 35,80
OMEGA HEALTHCARE INVESTOR INC OHI 154,84
TANGER FACTORY OUTLET SKT 78,24
Total  R$ 1.393,93 US$ 359,26

Total Geral: R$ 1.996,78

• Dólar utilizado para conversão: R$ 3,88 (veja aqui)

• Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

Enquanto isso…

Para você que acredita em discurso de Globo Lixo e jornalista esquerdista.

 

 

Dividendos recebidos – Julho de 2018

Falaremos nesse post sobre a Coca-Cola e sobre dividendos, que é o meu assunto favorito no blog. Falar sobre recebimentos de dividendos é muito bom, de certa forma cada mês que escrevo artigos como esse, é como se fosse dado mais um passo rumo a independência financeira.

O que veremos nesse post, nada mais é do que foi explicado no fechamento anual, veja aqui. Onde mostrei o gráfico de como os dividendos estão num caminho de subida bonito.

A bola de neve está começando a dar seus resultados, esse mês tivemos um recorde de recebimento de dividendos, foi o maio valor recebido em um mês. Já havia falado no nosso post sobre receitas e despesas, relembre aqui, que o resultado de dividendos tinha vindo acima das expectativas.

Tivemos um crescimento nos dividendos de +81% comparado com o ano anterior. Esse bom resultado deveu-se a nossa estratégia de aportes, e também aos REITs que foram os responsáveis por boa parte dessa fatia.

O gráfico no inicio do texto e resultados como o deste mês é que nos motivam a continuar na estratégia e confirmam que estamos no rumo certo.

Toda semana na minha pagina sobre a Carteira, você pode acessar ali no alto, tenho que responder uns 3 comentários iguais a esse. Quando o leitor enxerga a minha estratégia de investimento com um tapa olho ele acaba fazendo esses questionamentos.

Agora se no ano passado meu melhor resultado de dividendos foi no mês de outubro eu só fico curioso para saber como será meu outubro deste ano. Será que ultrapassa a barreira dos 2,8k ?

Não seja investidor de timing de mercado mas de tempo de mercado

Depois que já tinha escrito esse artigo e logo antes de publica-lo hoje rolou uma discursão (no bom sentido da palavra) no twitter entre eu e o BPMilhao, veja mais abaixo e inclusive siga-o no twitter também :)

Principal ponto aqui é que ele argumenta que os dividendos não estão subindo. Eu até comentei com ele que isso só se for na carteira dele porque na minha os crescimentos andam de vento em poupa, uma prova é esse próprio post no qual eu mostro que meus dividendos cresceram em +81% quando comparado aos anos anteriores.

Muitos devem estar falando, mas é por causa dos aportes, sim parte é por eles, mas se fosse só eles eu teria um patrimônio muito superior ao daquele mês no entanto o gráfico abaixo não mostra isso, os dividendos estão crescendo porque as empresas que escolhi são empresas de crescimento de dividendos. É nessas horas que vejo que estou no caminho certo com relação a minha estratégia.

Veja que em julho de 2017 eu tinha $89k de capital investido na bolsa americana. Já nesse ano, confira aqui, tenho $124k, ou seja, um crescimento de +39% no meu patrimônio. Para quem acredita que os dividendos cresceram só por conta dos aportes, me explica como aumentar os aportes em +39% e os dividendos crescerem +81% ?

Se considerar só aportes essa conta pra mim não fecha. A diferença de +42% de aumento nos dividendos, numa conta de padeiro, é por conta dos crescimento dos dividendos. Isso é fruto de uma estratégia bem montada de escolha de ativos, e foco no tempo de mercado. Quer ter esse retorno na sua carteira? Saiba aqui como e pare de sofrer.

Outro ponto, é que lá ele comenta que o mercado está bem esticado e em tendencia de Touro, lembre-se que recentemente fiz um video sobre isso explicando os ciclos do mercado e quão importante é para o investidor entender isso. Também tenho um artigo muito importante sobre porque você deve ser um investidor de tempo de mercado e não de timing. Todas as vezes que você começar a se preocupar em acertar o timing vai acabar como a história do pior fundo de investimento dos Estados Unidos, recomendo muito sua leitura como complemento a esse texto.

Por fim outro ponto a questionar sobre a discursão foi que o BPM disse que iria vender as ações com melhores performance da sua carteira, para realizar lucro e aproveita esse Bull. A meu ver, é uma estratégia que eu não uso nos meus investimentos.

Gosto de comparar investimentos com futebol que é melhor do brasileiro entender. Imagina que você está com um baita time e ganha o campeonato. Você vai vender seus melhores jogadores e deixar os piores no seu time ?

Não faz muito sentido isso pra mim, tanto que até falei nesse outro artigo sobre os maiores erros cometidos pelos investidores. Não retire da sua carteira as ações vencedores, retire sim as problemáticas. Recomendo a leitura do artigo linkado anteriormente na parte onde dou um exemplo comparativo do WMT com a Kodak.

Pra finalizar o assunto, que daria um post :) eu entendo que o mercado pode-se ter estratégias diferentes, não estou dizendo que o que estou fazendo é o certo e o que BPM faz é o errado, mas sim que o que eu faço funciona muito bem pra mim, se o que ele ou você faz funciona pra você é isso que importa. A ideia aqui não é confrontar ideias mas sim apresentar pontos de vistas diferentes, a partir daí cada um toma suas conclusões e aperfeiçoa aquilo que eles acham deficientes.

ps. Para não fazer fake news com o BPM lançou um twitter explicando melhor o que ele quiz dizer com o “não crescer os dividendos”.

Coca-Cola Co – KO

Já tem um tempo que não abordo a Coca aqui no blog. Ando monitorando-a bem de perto, e quem me acompanha no podcast sabe muito bem disso. Fato é que a Coca não vem apresentado bons resultados e até por conta disso suspendi meus aportes novos na empresa até que a mesma comece a mostrar sinais de melhoras. Lembre-se que comentei sobre isso aqui.

Ela tem procurando maneiras de se reestruturar e vem buscando novos mercados de bebidas alternativas como aguas, sucos, leites e energéticos. A empresa tem grana pra comprar muito concorrente por ai. E principalmente ela tem uma força de distribuição que nenhuma outra marca no mundo tem.

Nesse setor da Coca distribuir é fundamental, alias é o mais importante, não adianta ter um bom produto se ele não consegue chegar nas prateleiras dos consumidores, e a Coca é uma empresa que consegue fazer isso muito bem.

O que veremos nesses próximos resultados é sempre uma queda de receita, pois a empresa vem fazendo um processo de refranchising, muito semelhante ao que o McDonalds vem fazendo. O risco sobre a Coca é grande, pois ou ela cresce os lucros ou terá que cortar os dividendos por conta dessa perda de receitas. Por isso estamos acompanhando bem de perto.

Agora recentemente publiquei no podcast a primeira bebida alcoólica que a Coca coloca no mercado, a primeira cerveja foi lançada exclusivamente no Japão. Lembre aqui nesse cast #47.

Essa entrada no setor de cervejas pode ser bem interessante. Acredito que seja um setor bem lucrativo e resiliente a crises. A Ambev é um bom exemplo disso. Inclusive se você é acionista da Ambev se segura que o Urso (da Coca) tá chegando pra te pegar :)

Vamos ver como todas essas mudanças tem performado nos resultados:

A receita liquida caiu -8% (conforme comentamos acima o motivo) para 8,9 bi enquanto que as receitas orgânicas cresceram +5% impulsionado pelo volume e mix de preços. A margem operacional comparável (aqui exclui-se os efeitos da refranchising) cresceu +3% o que levou os lucros a crescerem +3% para 0,61 corroborando com o que disse acima.

Os resultados nos refrigerante foi positivo de +5% durante o trimestre com crescimento de mais de 2 dígitos para Coca-Cola Zero açúcar e Fuze Tea.

A Coca lançou um novo produto aqui na Europa o AdeZ que uma bebida a base de plantas originarias da America Latina. O AdeZ tem uma posição mais premium dentro do mercado de bebidas e já foi lançado em 10 países e a Coca espera expandir para 19 até o final do ano. Essa bebida veio da aquisição que fizeram da AdeS.

Outra frente que a companhia vem atuando e nas tentativas de reduzir o açúcar das bebidas, lançando na Nova Zelandia a Coca-Cola Stevia sem açúcar e que é adoçado 100% com stevia. A Coca também expandiu sua marca de Coca-Cola Diet na UK incluindo a inclusão de novos sabores.

A empresa vem investindo no e-commerce tentando atacar diretamente os consumidores. A empresa expandiu nos USA a MyCoke Digital uma plataforma que permite os clientes de varejo repor os estoque de bebidas e agendar futuras encomendas on-line. A plataforma tem levado a +5% no aumento de receita de vendas em comparação dos locais onde temos o modelo tradicional, alem de crescer as vendas reduz os custos aumentado assim ainda mais as vantagens competitivas da Coca.

Para finalizar um resultado geral do segmentos da empresa a nível de crescimento dos volumes, considerando o mundo inteiro.

  • Refrigerantes: +2%
  • Sucos, leites e bebidas a base de plantas: -2%
  • Agua e energéticos: +4%
  • Chá e café: -1%

Fato é que a Coca vem fazendo seus esforços para remodelar seu modelo de negócio. Ainda é muito cedo para dizer se isso terá efeitos positivos, mas a principio me parece que estão indo para o caminho certo, buscando diversificação de produtos e entrando em novos mercados. Claro que alguns deles não darão certo, mas o que não podemos é ficar parado esperando o fim do mundo.

Esses dias fiz um vídeo falando sobre a Ultrapar, relembre aqui. Onde coloquei um cenário parecido com o da Coca, mudança de habito de consumo e mercado. Aproveitando o assunto da Coca, acho que cabe um pequeno comentário acerca da situação da UGPA3. Quem acompanha a Coca de perto sabe que eles estão se virando nos trinta para buscar diversificação. Algo que a Ultrapar tem feito em certa medida, mas muito tímido ainda quando comparamos com o que a Coca vem fazendo. São mercados diferentes e empresas diferentes, isso deve ser levado em consideração, mas a minha critica a Ultrapar é essa moleza da administração em começar a reagir a uma mudança de mercado eminente. Enfim tinha até outros pontos a comentar mas como esse post não é sobre a Ultrapar, vamos ficar por aqui!

Invista em Dividendos nos Estados Unidos

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Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 29,00
FII BB PRGII BBPO11 R$ 53,95
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 52,93
FII EUROPA EURO11 R$ 35,10
FII ANH EDUC FAED11B R$ 61,90
FII RIOB RC FFCI11 R$ 16,79
FII RB CAP I FIIP11B R$ 41,19
FII S F LIMA FLMA11 R$ 37,68
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 26,40
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 37,50
MÁXI RETAIL  MAXR11B R$ 17,66
FII D Pedro PQDP11 R$ 14,23
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 18,92
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 42,11
FII LOURDES CI   NSLU11 R$ 31,19
Total   R$ 516,55
Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
COCA-COLA CO KO 6,82
Walt Disney CO DIS 19,99
GENUINE PARTS COMPANY GPC 4,03
CHUBB CORP CB 16,06
UNION PACIFIC CORP UNP 5,11
REALTY INCOME CORP O 18,02
STAG INDUSTRIAL INC STAG 20,38
EPR PROPERTIES EPR 29,48
CHATHAM LODGING TRUST CLDT 32,39
DIGITAL REALTY TRUST INC DLR 36,06
ESSEX PROPERTY TRUST INC ESS 10,42
KITE REALTY GROUP TRUST KRG 28,90
VENTAS INC VTR 79,63
FARMLAND PARTNERS INC FPI 59,71
IRON MONTAIN INC IRM 86,37
PARK HOTELS & RESORTS INC PK 80,08
PREFERRED APARTMENT COMMUNITIES INC APTS 41,95
Total  R$ 2.169,26 US$ 575,40

Total Geral: R$ 2.685,81

• Dólar utilizado para conversão: R$ 3,77 (veja aqui)

• Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

Enquanto isso…

urnas eletrônicas

 

 

Dividendos recebidos – Junho de 2018

Dividendos recebidos – Junho de 2018

Falaremos nesse post sobre a Johnson & Johnson e sobre dividendos, que é o meu assunto favorito no blog. Falar sobre recebimentos de dividendos é muito bom, de certa forma cada mês que escrevo artigos como esse, é como se fosse dado mais um passo rumo a independência financeira.

O que veremos nesse post, nada mais é do que foi explicado no fechamento anual, veja aqui. Onde mostrei o gráfico de como os dividendos estão num caminho de subida bonito.

 

Nesse mês tivemos um crescimento de +36% nos dividendos comparados ao ano anterior. Ainda tenho que escutar em comentários que estou fazendo a coisa errada,  que minha estratégia não funciona e bla bla bla. Me explica, como argumentar contra esses números?

Sabe o que é interessante, eles chegarem aqui dizendo que eu tive todo esse crescimento por causa dos aportes. Sim, parte foi por conta deles, mas quem disse que subir aportes não é parte da estratégia. Se, você acha que aportes é irrelevante? Pelo contrario, é a espinha dorsal no processo de caminhada rumo a independência financeira, isso eu sempre falei aqui no blog.

Veja nesse artigo lá de 2014 onde eu já mostrava que meu primeiro objetivo é crescer meus aportes, pois isso é o maior catalisador para te tirar da Corrida dos Ratos e te colocar na IF (independência financeira), não adianta ficar se matando pra ganhar meio porcento a mais nos investimento, correr um risco gigante com o seu patrimônio por causa de míseros percentuais.

Não é melhor você focar no seu trabalho, buscar um crescimento de receitas e aqui tem outro artigo falando disso, e então catalizar isso na sua IF. A meu preocupação com os aportes é tão grande que coloco uma pagina de destaque para eles, veja o menu Orçamento acima, e crio um post a cada mês só para falar deles, relembre aqui o último.

JOHSON & JOHSON – JNJ

Tem uns 2 anos que não falamos da empresa aqui, a empresa é uma das gigantes americanas, e possui um case de negocio bem resiliente. Vem fazendo investimentos considerados na expansão de novas marcas e produtos.

Nesse ultimo resultado anunciou um crescimento de 12,6% nas vendas, chegando a $20 bilhões no 1T18. Com as vendas internacionais crescendo 19,9% parte disso proporcionado por um impacto positivo de 9% no cambio.

Eu lembro que lá atrás apesar das vendas irem bem os lucros as vezes não correspondiam, aí você ia olhar para o resultado era impacto negativo da moeda. Muita gente vendia desesperado, achando que a empresa tinha entrada no espiral de baixa. Mas quem sabia o porque de entrar na empresa e conhecia os riscos, entendia que isso fazia parte do jogo.

A JNJ é uma empresa global, e como tal não dá pra você ser sócio dela e depois ficar reclamando que o cambio impactou o lucro negativamente, isso faz parte e sempre vai acontecer, porém agora estamos vivendo uma outra vibe, onde o cambio tem impactado positivamente os resultados.

O lucro nesse 1T18 foi de $4,4 bilhões ou $2,06 por ação apresentando um crescimento de +13% quando comparado com os $1,83 do 1T17. Os destaques para a JNJ estão no segmento farmacêutico que vem apresentando um crescimento robusto.

Com a reforma do Trump, permitiu que a JNJ investisse mais de $30 bilhões em P&D (Pesquisa e Desenvolvimento) ao longo dos próximos 4 anos, que representa um aumento de 15%. Ainda tem gente que assiste GloboLixo e acha o Trump um cara mau para os USA.

A coisa esta indo tão bem que a JNJ aumentou a perspectiva de vendas para 2018 em 5 a 4% de $81 bilhões para $81,8 bilhões.

As vendas de consumo internacional apresentaram aumento de 5,3% indo para 3,4 bilhões nesse trimestre e dentro do mercado interno o crescimento foi de 1,6%. Esse crescimento foi impulsionado por produtos de beleza, especialmente o Neutrogena, Aveeno e Dr. Ci Labo e analgésicos.

As vendas farmacêuticas foram de $9,8 bilhões um crescimento de incríveis +19,4% com as vendas internacionais aumentando 33%. Parte desse crescimento veio da aquisição da Actelion Ltd contribuindo com  7,6% de crescimento. Se excluir as aquisições de empresas o setor cresceu 7,5%.

O forte crescimento também teve participação de novas drogas inseridas no mercado como o Darzalex que trata pacientes com mieloma múltiplo, Imbruvica que trata certas Neoplasias de células B (sinceramente não sei do que se trata a fundo, mas me parece medicamento para o câncer, se alguém souber explica ai nos comentários), e ZYTIG para câncer de próstata, STELARA e ARIA para tratamento de doenças inflamatórias e SUSTENNA entre outros para tratamento antipsicóticos e esquizofrenia em adultos.

Tivemos a aprovação na FDA, órgão regulador americano para medicamentos, da droga ZYTIGA e ERLEADA ambos para tratamento de câncer de próstata. E os medicamentos foram submetidos à Agencia Europeia de medicamentos então esses resultados crescentes nesse segmento devem aumentar com a aprovação aqui na Europa.

A JNJ adquiriu a Orthotaxy s.a.s que desenvolve softwares para cirurgia assistida por robótica, particularmente acho que é um baita nicho, se conseguir falo sobre isso mais pra frente. Será que um dias as operações em hospitais serão assim:

Será que esse robô dá um jeito na minha coluna :)
Será que esse robô dá um jeito na minha coluna :)

E anunciou a aquisição de joint venture com a Platinium Equity, um fundo privado, para adquirir a LifeScan por $2,1 bilhões.

 

Invista em Dividendos nos Estados Unidos

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Utilize a RemessaOnline para enviar dinheiro para a conta da corretora ou para enviar remessas ao exterior de forma fácil e barata.

Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 29,00
FII BB PRGII BBPO11 R$ 53,95
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 54,19
FII EUROPA EURO11 R$ 46,80
FII ANH EDUC FAED11B R$ 89,40
FII RIOB RC FFCI11 R$ 16,79
FII RB CAP I FIIP11B R$ 42,86
FII S F LIMA FLMA11 R$ 33,61
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 26,40
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 43,50
MÁXI RETAIL  MAXR11B R$ 26,21
FII D Pedro PQDP11 R$ 13,01
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 16,75
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 40,02
FII LOURDES CI   NSLU11 R$ 31,13
Total   R$ 563,62
Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
JOHNSON & JOHNSON JNJ 5,67
NORFOLK SOUTHERN CORP NSC 10,58
VISA INC V 6,91
AFLAC INC AFL 5,82
EMERSON ELECTRIC CO EMR 8,15
3M CO MMM 4,76
WAL-MART STORES INC WMT 8,01
CME GROUP INC CME 5,39
AUTOLIV INC ALV 21,70
LOCKHEED MARTIN LMT 9,80
UNILEVER PLC UL 8,53
REALTY INCOME CORP O 17,98
STAG INDUSTRIAL INC STAG 20,38
EPR PROPERTIES EPR 29,48
Total  R$ 600,43 US$ 163,16

Total Geral: R$ 1.164,05

• Dólar utilizado para conversão: R$ 3,68 (veja aqui)

• Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

Enquanto isso…

O que acontece quando você coloca o óculos Globalizador

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Dividendos recebidos – Maio de 2018

Dividendos recebidos – Maio de 2018

Falaremos nesse post sobra a Colgate Palmolive – CL e sobre dividendos, que é o meu assunto favorito no blog. Falar sobre recebimentos de dividendos é muito bom, de certa forma cada mês que escrevo artigos como esse, é como se fosse dado mais um passo rumo a independência financeira.

O que veremos nesse post, nada mais é do que foi explicado no fechamento anual, veja aqui. Onde mostrei o gráfico de como os dividendos estão num caminho de subida bonito.

Ainda estamos abaixo da meta de recebimento de dividendos, nossa meta é de 1750 por mês e atualmente estamos a 1639. Espero que nos próximos meses consigamos alcançar a meta dado que teremos alguns meses com um retorno de dividendos um pouco maior. Lembrando que essa nossa meta desse ano foi bem acima do costume. Até na época havia dito que esse ano queria colocar uma meta para não bater, vamos ver se terei uma grata surpresa.

Mesmo abaixo da meta, quando comparamos com o ano passado temos um crescimento de R$ 342 ou seja +28,69% de crescimento nos dividendos recebidos do que em 2017.

Colgate Palmolive – CL

Tem uns 3 anos que não comento da empresa por aqui, a Colgate-Palmolive é uma empresa ligada ao setor de varejo, quem me acompanha aqui sabe que é um dos setores que mais me atraem. Tanto é que por conta disto, boa parte da minha carteira de stocks e REITs estão posicionados diretamente nesse setor ou em setores ligados a ele.

Comprei a empresa em 2014, não é uma empresa ruim, mas não digo que seria excelente. Aí você se pergunta, mas VdD se ela não é excelente porque colocou na sua carteira? Ocorre que ela estava com resultados crescentes de 2008 até 2013.

Receita CL ao longo dos anos
Receita CL ao longo dos anos

Ela saiu de uma receita de 15,3 bi em 2008 para o topo histórico em 2013 marcando 17,4 bilhões de dólares. Eu a comprei em 2014, então não tinha como saber se ela estava estagnando já que o ano de 2014 não estava completamente fechado. Ocorre que em 2014 quando comprei, ela começou a cair as receitas, saindo de 16 (veja uma queda inicial de 1,4 bilhões) para bater em 15,4 bilhões nesse último ano fechado de 2017.

Aqui tiramos duas lições: primeiro que diversificação é importante, não que seja o caso dela, mas uma queda prolongada das receitas por longos anos irá comprometer a distribuição crescente dos dividendos. E se, você não tiver outras empresas boas para compensar pode ser catastrófico para o seu patrimônio.

Depois podemos concluir que ninguém tem bola de cristal ao investir, por máximo que você analise a empresa, a mesma pode apresentar bons resultados e fundamentos e acontecer de apesar de tudo entrar em momentos ruins.

A boa noticia que ao longo desses anos a empresa conseguiu crescer os lucros apesar de todas as dificuldades. Ela conseguiu aumentar a eficiência em consequência melhorar os resultados de lucro.

Como saber se uma empresa tornou-se mais eficiente?

Existem alguns indicadores que você não encontrará ninguém aqui no Brasil falando. Muitos “gurus” aí ficam pregando pra você investir em empresa igual olha para um semáforo de transito: olha lucro está verde segue, está vermelho pare. Sabemos que fora da ficção, no mundo real a coisa em diferente. Aqui eu sempre que possível tento trazer um conteúdo mais avançado, saí do básico que estamos acostumados a escutar por aí.

São indicadores que uso para medir o giro de caixa da empresa e mensurar se ela está tendo ganhos de produtividade.

Giro de Caixa da Colgate
Giro de Caixa da Colgate

Acima podemos conferir o Giro de Caixa da CL que saiu de 45,49 em 2008 para 35,80 nesse ano fechado de 2017. O que isso significa ? Basicamente diz o seguinte antes a Colgate levava 45 dias para cada dólar investido retornar para suas mãos com lucro,  agora esse número caiu para 35 dias, isso diz que estou conseguindo fazer mais dinheiro em menos tempo.

Mas que raio de Giro de Caixa é esse VdD?

Recomendo a leitura desses artigos já escritos por mim aqui no blog:

As vezes na crise a empresa pode compensar momentos de dificuldades externas com melhorias internas, e isso que a CL vem fazendo. Isso significa que apesar do mercado externo não ter andado tão bem a empresa vem sendo bem gerida. Isso é um ponto positivo para administração. Agora certamente a longo prazo quando se tem uma administração boa e fazendo a coisa certa os resultados tendem a acompanhar. É isso que vamos tentar descobrir agora!

Último resultado

Começamos com uma excelente noticia, a Colgate relatou nesse 1T18 uma receita liquida de $4 bi, um crescimento de 6,5% quando comparamos com o trimestre do ano anterior.

Volume de unidades vendidas no mundo aumentaram 2,0% e considerando o cambio o crescimento foi de 4,5%. As aquisições ligadas a saúde da pele contribuíram com 0,5% de crescimento no volume de unidades. O que foi um bom sinal pois boa parte do crescimento veio dos produtos que já existem no portfólio da empresa.

Com relação ao lucro liquido tivemos um crescimento de expressivo de 10% sendo 0,74 nesse tri vs 0,64 no tri anterior. Tivemos uma redução de despesas, por exemplo as despesas de vendas, gerais e administrativas foram 34,8% das vendas liquidas contra 35,5% do ano anterior.

Vimos um aumento em publicidade de 4% indo para um orçamento de 416 milhões vs 400 milhões. Essa publicidade acabou impulsionando o crescimento nos mercado desenvolvidos onde tem-se destaque para Europa com 4% liderados por França e Italia e USA com 9% no crescimento de volumes.

A Colgate continua como líder mundial de pastas de dentes com cerca de 42,4% de todo o mercado mundial. Nas escovas de dentes esse percentual é de 32,5%. De acordo com o Sr. Cook as maiores incertezas de crescimento da empresa estão nos mercados emergentes, quem mora no Brasil deve estar pensando, nós estamos contribuindo para esse declino. SQN, o Brasil foi um dos países emergentes que equilibraram a balança na America Latina com o Mexico tendo os piores resultados.

Por isso a CL está mantendo um foco elevado na construção da marca e aumento de produtividade. Até por conta disso que tenho visto uma crescente de propagandas da Colgate no meu Youtube, agora tudo faz sentido.

Colgate não é só pasta de dente

Pra quem acha que o case da empresa é só pasta de dente, está muito enganado. Cerca de 15% das vendas da empresa provem da Hills Pet Nutrition que teve um crescimento de 5,5% nas receitas liquidas com destaque positivo de ganho de mercado em países como Estados Unidos, Australia e pasmem: Brasil. Enquanto tivemos declínios de volume no Japão.

Agora essa reviravolta nos balanços da empresa, me motiva a coloca-la no radar novamente. Investimento não tem mistério é como jogo de futebol, você não pode vender o seu atacante porque ele teve uma temporada ruim, coloca ele no banco, e quando ele voltar a marcar novamente você vai colocando-o aos poucos no time principal. Será que Colgate merece uma vaga no time titular ou devo mante-la no banco ?

Invista em Dividendos nos Estados Unidos

Se você gostou da Colgate-Palmolive – CL ou de outras empresas semelhantes a ela, saiba que é possível investir nos Estados Unidos de forma simples e barata. Não precisa ter tanto dinheiro e pode-se operar daqui do Brasil.

Abra sua conta numa corretora americana, diversifique seus investimentos em dólar e comece agora mesmo a montar sua carteira de ações nos Estados Unidos. Veja aqui como Abrir uma conta na corretora americana.

Utilize a RemessaOnline para enviar dinheiro para a conta da corretora ou para enviar remessas ao exterior de forma fácil e barata.

Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 29,00
FII BB PRGII BBPO11 R$ 53,95
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 50,77
FII EUROPA EURO11 R$ 42,90
FII ANH EDUC FAED11B R$ 22,52
FII RIOB RC FFCI11 R$ 16,10
FII RB CAP I FIIP11B R$ 42,84
FII S F LIMA FLMA11 R$ 37,95
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 24,00
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 43,50
MÁXI RETAIL  MAXR11B R$ 27,97
FII D Pedro PQDP11 R$ 13,56
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 20,69
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 46,14
FII LOURDES CI   NSLU11 R$ 31,16
Total   R$ 503,05
Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
PROCTER & GAMBLE CO PG 15,06
COLGATE-PALMOLIVE CO CL 4,12
PAYCHEX INC PAYX 14,11
REALTY INCOME CORP O 17,98
CHATHAM LODGING TRUST CLDT 14,63
STAG INDUSTRIAL INC STAG 20,38
EPR PROPERTIES EPR 29,48
OMEGA HEALTHCARE INVESTOR OHI 127,51
TANGER FACTORY OUTLET SKT 58,80
Total  R$ 1.030,06 US$ 302,07

Total Geral: R$ 1.533,11

• Dólar utilizado para conversão: R$ 3,41 (veja aqui)

• Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

 

Enquanto isso…

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