Wal-Mart Stores Inc – WMT

Wal-Mart Stores Inc – WMT

walmartWall Mart por si só já dispensa apresentações, mas enfim vamos dar uma passada bem breve sobre o plano de negócio da empresa. Podemos considerar o Wall Mart como uma Blue Chip americana é uma empresa bem mais recente que muitas blues mas a empresa conseguiu se expandir de forma bem orgânica por todo o território americano e pelo mundo em países como: Argentina, Brazil, Canada, China, Japão e Reino Unido. Outros países a empresa possui subsidiarias majoritárias como na Africa, America Central, Chile e México. Join Ventures na Índia e na China e algumas sociedades controladas na China.Suas operações compreendem três segmentos de negócio reportáveis: WalMart USA, Walmart Internacional e Clube do Sam. Vale uma observação para explicar o que é o Clube Sam, basicamente ele é um segmento da companhia que montam clubes de adesão de armazéns nos EUA.

Uma das características das lojas do Walmart nos USA e pelo mundo é o funcionamento 24/7 obvio que em alguns locais o funcionamento dos hipermercados variam de acordo com horários padrões. A empresa compete com uma variedade de redes locais, nacionais e globais no setor de supermercado e drogarias.

walmart segmentos

Na minha cidade tem um Hipermercado do Walmart eu fico surpreso com o movimento por lá, costumo comparar com o outro Hipermercado que tem o Extra do PCAR e mesmo o Extra estando melhor localizado que o Walmart a aparência que passa é que o movimento de vendas no Walmart é bem superior ao do concorrente. Obvio que esse é o cenário em que estou inserido, isso não vai se repetir em todos os lugares, mas eu vejo como um dado importante para o investidor, observar a olho sempre que possível como é o desempenho das empresas que ele investe, sentir como é o atendimento, os produtos e o movimento, obvio que miguem pode tomar uma decisão de investimento baseando-se apenas nisso, mas eu vejo como um dado a mais.

Apenas uma observação pessoal: depois que eu comecei a debruçar sobre os dados do Walmart e vi que o faturamento do Walmart Internacional (veja que não é só Brasil mas todos os outros países que ele atua) é só metade o faturamento do Walmart Americano, isso deixa bem claro o poder de consumo do mercado americano. Talvez a China um dia chegue lá, mas no momento o mercado americano deixa qualquer outra economia no chinelo.

Veja como eu analiso as minhas empresas…

Veja mais artigos sobre a Wal-Mart Stores Inc – WMT…

*Valores em U$

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NYSE: Compras Outubro 2014 – EMR

NYSE: Compras Outubro 2014 – EMR

201203291518109723Para o investidor pequeno é muito importante tentar manter uma disciplina nos investimento, as vezes acontecem contratempos em nossa vida que chega momentos que realmente precisamos de respirar fundo e criar coragem para continuar na estrada.

Quem já está nessa estrada e muito tempo sabe que foram varias as vezes que o investidor pensa em colocar outras prioridades na frente de seus objetivos, porém não o fizeram. Para aqueles que estão começando fique em mente que independente do ocorrido é importante que você mantenha sempre um habito de fazer aportes mensais, não importa se você investe cem mil ou cinquenta reais por mês.

Pode ocorrer de em determinados momentos da vida você precisar de fazer algumas mudanças, talvez reduzir por algum tempo os aportes, ou mesmo trabalhar algumas horas a mais naquele mês para poder se manter dentro do seu objetivo. O importante acima de tudo é não deixar o habito se perder e cada mês ir fortalecendo.

Enfim fica uma dica de leitura um livro que fala bastante sobre isso e que me ajudou e me ajuda muito: Desperte o Gigante Interior – Anthony Robbins.

Chega de divagar e vamos ao que interessa esse mês fiz um aporte na NYSE e iniciei num setor novo. O setor industrial eu escolhi duas empresas para a minha carteira que é a EMR e a MMM de todo o setor foram as que eu achei mais interessante.

Compra de setembro de 2014 na bolsa americana
Empresa Código Qtde
Emerson Electric Co EMR 14

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Emerson Electric CO – EMR

A Emerson é bem parecida com a 3M são empresas bem pacatas daquelas quase nunca verá dizer algo nos noticiários. A empresa é um verdadeiro relógio pagador de dividendos e vem aumentando o pagamento de dividendos a míseros 55 anos.

É uma empresa muito solida e bem administrada, fornece produtos para linha industrial, você quase nunca vai ver seus produtos no mercado, a menos que seja um trabalhador de chão de fabrica rsrsrs mas são produtos de extrema necessidade para o funcionamento de diversas industrias.

Apesar de todos os pontos positivos a empresa depende de demandas do mercado, como está ligado a industria é importante que a economia esteja com necessidade de demanda e se o país estiver em uma recessão a empresa pode enfrentar dificuldades, nesse ponto a empresa recebe uma ligeira vantagem por ser uma empresa global e bem diversificada no globo, mas enfim mesmo assim o mercado americano tem maior representatividade nos resultados.

Os números da empresa são bem razoáveis, receita e lucros em crescimento, baixo endividamento com um relacionamento de Divida equilibrada. Quanto a margem das outras empresas do setor industrial está em 7% a margem da EMR bate em 17% bem acima dos concorrentes.

Quanto ao Fluxo de caixa vem crescendo ano apôs ano e apesar dos resultados de 2013 não virem dentro do esperado pelo mercado a empresa conseguiu aumentar o caixa.

O pagamento de dividendos vem crescendo a 55 anos e nesses últimos 10 anos passou de 1,49 para 2,76 lembrando que o Payout ainda está em 50%.

Só abrir um parênteses para dizer que eu achei a área de RI da EMR a melhor de todas até agora, da uma olhada no relatório anual de 2013 tem um video com os executivos e funcionários explicando sobre cada setor e ainda alguns números.

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Ambev SA – ABEV

Ambev SA – ABEV

brahma-lata2A Ambev é a maior distribuidora de cerveja do país, dona das principais marcas de cerveja do país como Skol, Brahma, Antartica, Quilmes. Além disso a empresa também possui marcas de bebidas não alcóolicas como o Guarana Antartica, Fusion e possui os direitos de fabricar e distribuir os refrigerantes da PepsiCo com marcas como Gatorade, H2O!, Lipton Ice Tea e a própria Pepsi.

A empresa além de forte presença no país possui participação em outros mercado da America como Argentina, Paraguai, Bolívia, Venezuela e em 16 outros países.

A Ambev é controlada pela Interbrew (AB Inbev) fruto da fusão da Ambev com a maior cervejaria Belga que formou a maior cervejaria do mundo, com forte presença no Brasil, Bélgica e Europa Ocidental, a Interbew é listada na bolsa da Bélgica e na de NYSE pela EURONEXT.

controladas

 

Para conhecer mais sobre a história da empresa recomendo a leitura do livro biográfico do Lemann – Sonho Grande

A Ambev passou para o novo mercado e por isso a BVMF excluiu os códigos antigos portanto todos os dados de balanço foram perdidos, teremos apenas as informações de 2012 em diante…

Os dados da empresa
Ano Patrimônio Receita Lucro Liq Div/PL Margem OP FCL Payout DPA LPA
2012 37.269 32.231 10.421 8% 32% 8.546 76% 2,52 0,67
2013 44.225 34.917 11.363 7% 33% 11.443 34% 0,25 0,73

 

Legenda:

  • Div / PL – Divida pelo Patrimônio Liquido.
  • FCL – Fluxo de caixa livre.
  • DPA – Dividendo por ação.
  • LPA – Lucro por ação.

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3M Co – MMM

3M Co – MMM

3M EARNS3M é uma companhia de comercialização de produtos industriais, com tecnologia inovadora e uma grande variedade de produtos. Além do seu carro chefe a empresa possui subsidiarias na área de transporte, assistência médica, consumo e escritório, segurança, serviços de proteção, display e painéis gráficos para Electro e Comunicações.

 

O segmento de transportes e industrial serve uma variedade de mercados como papeis e embalagens, alimentos e bebidas, eletroeletrônicos e em especial o automotivo tanto na fabricação de equipamentos originais “OEM” e no mercado de reposição automotiva.

segmento 3m

Produtos industriais e de transporte incluem fitas, uma variedade de abrasivos, adesivos, materiais especiais, produtos de filtração, produtos de controle de energia, sistemas de fechamento para produtos de higiene pessoal e componentes de produtos que são usados na fabricação, reparação e manutenção de automóveis, navios, aeronaves e veículos especiais.
O segmento de saúde atende a mercados que incluem clínicas médicas e hospitais, produtos farmacêuticos e dentistas. Os produtos e serviços prestados a estes e outros mercados incluem suprimentos médicos e cirúrgicos, a saúde da pele e produtos de prevenção a infecção.

performance 3m

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Receita e despesas / Setembro 2014

Receita e despesas / Setembro 2014

expensesMais um mês se encerrando e as despesas seguem aumentando os vilãos esse mês foram automóvel, casa e despesas gerais.
Automóvel: os gastos esse mês com automóvel cresceram 23% motivado por um aumento no consumo de combustível, revisão mecânica nos dois automóveis e umas multas de estacionamento (maldito seja todos os guardinhas de transito rsrssr)
Despesas com casa: as taxas de compra do terreno continuam afetando os meus custos mensais, pelo menos acho que agora acabou, foram 500 reais de taxas esse mês e começou as parcelas da hipoteca a pancada por mês é de 2300k dói no coração de pensar.
Despesas gerais: nessa categoria teve um up de 300 reais nas despesas com os cachorros decorrente de uma dedetização que fiz em casa para tentar acabar com um surto de carrapatos, inclusive fica a dica se você tem cachorros recomendo fazer dedetização periódica, eu havia tentado de tudo, gastei nesses meses atras uma fortuna com Frontiline, passei a dar banho nos bichos todo final de semana com samphoo contra pulgas e carrapatos, mas os bichos viviam pegando novamente é porque o ambiente estava infestado, agora que detetizei espero resolver o problema definitivamente, pelo menos a dedetização deu 6 meses de garantia.
O destaque positivo foi para queda nos gastos de Alimentação quanto ao resto das despesas vieram dentro do padrão dos outros meses.
Veja abaixo um pouco do meu orçamento nesse mês e acompanhe os outros meses:
Receitas
Descrição Valor
Lucro empresa 11.983,68
Dividendos 805,46
Total 12.789,14
Despesas
Descrição Valor
Alimentação
1.768,38
Automóvel
2.635,78
Casa
2.837,97
Compras diversas
0
Despesas gerais
1.632,64
Utilidades
908,91
Total
9.783,68
Entenda como é o meu plano de contas.
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